一、齿轮行业概况
齿轮是轮缘上有齿能连续啮合传递运动和动力的机械零件。齿轮产品按使用场合可分为车辆齿轮、工业齿轮两类。车辆齿轮市场约占整个齿轮市场的62%，车辆齿轮价值一般占整车总价的7%-15%；工业用齿轮装置多为定制化产品，需随主机要求特殊设计配套，仅有小部分为系列化标准产品。
齿轮产品分类及应用领域
资料来源：双环传动招股书，华经产业研究院整理
我国齿轮传动历史最早可追溯到3000年前，但只有在中华人民共和国成立后，中国的齿轮传动技术才有了长足的进步。纵观中国齿轮行业的发展历程，大致可分为以下几个阶段：
中国齿轮行业发展历程
资料来源：公开资料整理
二、齿轮行业现状
2011年以来，我国齿轮行业产值整体上呈增长趋势，2020年行业产值高达3000亿元，较2011年的1780亿元增加1220亿元。
2011-2020年中国齿轮行业产值变化趋势图
资料来源：公开资料整理
近年来，我国工业齿轮总产量一直保持在200万吨以上，2015-2017年产量呈波动变化，主要是国内去落后产能、调整优化产业结构给行业发展带来的影响。2018年，受汽车行业影响，工业齿轮产量下滑至217.89万吨，2019年工程机械等行业发展良好，产量增至237.17万吨，同比增长8.85%，2020年我国工业齿轮总产量约为246万吨,2021年达228.16万吨,同比减少7.13%。
2015-2021年中国工业齿轮行业总产量及增速
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国齿轮行业市场全景评估及发展战略规划报告》
三、齿轮行业竞争格局
我国齿轮行业结构分化明显，高端产能稀缺，中低端产能过剩。据齿轮行业网数据，高、中、低端产品的比例大约为25%、35%和40%。
我国齿轮产品档次结构
资料来源：齿轮行业网，华经产业研究院整理
按照生产高、中、低端产品的企业来分，其比例大约为15%、30%和55%，其中汽车自动变速器、机器人精密减速器、350km/h以上高铁用齿轮传动装置还不能满足需求，仍大量依赖进口。
我国生产齿轮企业档次结构
资料来源：齿轮行业网，华经产业研究院整理
双环传动的主营产品集中在齿轮，中马传动及蓝黛科技主营产品集中在齿轮和减速器，而精锻科技主营产品为变速器结合齿轮和差速器。从毛利率和营收上看，2020年双环传动毛利率仅次于精锻科技，为17.4%，2021年前三季度营业收入位于第一，为14.47亿元；中马传动2020年销售毛利率为16.6%，营收在四家企业中排在末位，2021年Q3营业收入为2.6亿元；精锻科技2020年的销售毛利率远远高于其他三家企业，为31.5%。
我国齿轮行业部分企业比较
资料来源：公开资料整理
四、齿轮行业发展趋势
在国家政策大力支持下，我国齿轮行业得到了长足的发展，创新能力不断增强，配套能力不断提升，高端产品的替代效应越来越明显。风电、轨道交通以及工程机械等行业是带动中国齿轮行业的发展动力，在这些相关行业的带动下，齿轮行业收入规模呈现出较快的增长趋势。
随着我国经济的深入改革和转型,齿轮行业内部结构也将随之进行结构调整，原先低水平制造能力过剩、高水平制造能力不足的局面将得到改变。同时，未来市场竞争竞争日趋激烈，对产品的需求趋于多样化、个性化，齿轮行业作为制造行业中的基础性行业，面临众多下游领域，产品制造的多样性和效率将迎来更大的挑战。
华经产业研究院对中国齿轮行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国齿轮行业市场供需格局及行业前景展望报告》。
