一、燃料油的分类
燃料油的性质主要取决于原油本性以及加工方式,而决定燃料油品质的主要规格指标包括粘度,硫含量,倾点等供发电厂等使用的燃料油还对钒、钠含量作有规定。燃料油作为炼油工艺过程中的最后一种产品,产品质量控制有着较强的特殊性,最终燃料油产品形成受到原油品种、加工工艺、加工深度等许多因素的制约。根据不同的标准,燃料油可以进行以下分类:
燃料油的分类
资料来源:公开资料整理
二、中国燃料油行业市场现状分析
1、生产现状
国内燃料油产量在2013年-2017年相对稳定,产量在2500万吨左右,2018-2021年产量增长迅速,据统计,截至2021年我国燃料油产量为4350.2万吨,同比增长27.7%。
2012-2021年我国燃料油产量及增速
资料来源:国家统计局,华经产业研究院整理
从我国燃料油产量区域分布来看,我国燃料油主产区为华东地区、中南地区与西北地区,三个地区产量分别占比54.93%、19.89%与13.4%,华北、西北、西南地区产量分别占比6.6%、4.8%与0.37%。
2021年我国燃料油产量区域分布(单位:%)
资料来源:国家统计局,华经产业研究院整理
具体到各省市产量来看,我国燃料油产量最高的地区是山东省,2021年产量为1165.5万吨,占比全国总产量的26.8%。排第二的是广东省,2021年产量为644.2万吨;其次是辽宁省,2021年产量为499.1万吨。
2021年我国各省市燃料油产量Top10
资料来源:国家统计局,华经产业研究院整理
2、进出口现状
我国燃料油进口量在2015-2021年具有一定波动性,截至2021年我国燃料油进口量为1382.4万吨,同比增长9.5%。出口量整体呈增长态势,2021年我国燃料油出口量为1962.5万吨,同比增长23.8%。
2015-2021年我国燃料油进出口数量统计
资料来源:中国海关,华经产业研究院整理
进出口金额方面,据统计,截至2021年我国燃料油进口金额为65.9亿美元,同比增长50.9%,出口金额为96.5亿美元,同比增长59.1%。
2015-2021年我国燃料油进出口金额统计
资料来源:中国海关,华经产业研究院整理
我国燃料油进口主要来源于马来西亚、新加坡、阿联酋、俄罗斯等地区,据统计,2021年我国进口马来西亚燃料油728.26万吨,占比总进口量一半以上。进口新加坡、阿联酋、俄罗斯燃料油分别为190.95万吨、160.1万吨与148.52万吨,进口分别占比13.81%、11.58%与10.74%。
2021年我国燃料油进口来源地进口量分布(单位:%)
资料来源:中国海关,华经产业研究院整理
中国香港、地区我国燃料油最大出口地区,2021年出口到中国香港燃料油489.63万吨,占比出口总量的24.95%。其次是巴拿马、利比里亚、马绍尔群岛共和国与新加坡等地区。
2021年我国燃料油出口目的地出口量分布(单位:%)
资料来源:中国海关,华经产业研究院整理
从我国各省市燃料油进口量来看,浙江、北京、山东、福建是我国燃料油主要进口地区,2021年进口占比分别为46.33%、19.96%、17.53%与8.23%,其他地区进口占比7.95%。
2021年我国各省市燃料油进口量分布(单位:%)
资料来源:中国海关,华经产业研究院整理
从我国各省市燃料油出口量来看,浙江、北京、广东、天津是我国燃料油主要出口地区,2021年出口占比分别为54.64%、31.85%、5.46%与5.36%,其他地区出口占比2.68%。
2021年我国各省市燃料油出口量分布(单位:%)
资料来源:中国海关,华经产业研究院整理
3、表观消费量
受2021年燃料油产量和出口数量的走高的影响,我国燃料油表观消费量整体走高,据统计,2021年我国燃料油表观消费量为3770.1万吨,同比增长22.3%。
2015-2021年我国燃料油表观消费量及增速
资料来源:华经产业研究院整理
相关报告:华经产业研究院发布的《2022-2027年中国燃料油行业市场运行现状及投资战略研究报告》
三、燃料油价格影响因素分析
染料油价格影响因素主要有五点,分别是国际原油价格波动,全球航运市场的影响,新加坡燃料油市场供需情况,环保要求以及汇率的影响:
燃料油价格影响因素
资料来源:公开资料整理
四、燃料油市场展望
2020年燃料油市场价格呈现先抑后扬态势。上半年海运市场因新冠疫情而被冰封,消费受阻导致燃料油价格持续探底。下半年在国内原油海外采购热情高涨及疫情缓解、经济回暖背景下,燃料油价格得到提振。进入2021开工率的持续回升将带动燃料油产量增加,供应偏紧的局面将得到缓解。需求端将在海外经济复苏预期下持续向好,海运市场和电力市场的景气程度继续得到改善。
2021年在新冠疫情可控的预期下,全球经济将逐渐复苏,随着国际贸易活跃度的提升,海运市场的回暖将提振燃料油消费。由于2020年交付的所有新造干散货船中,约47%安装了脱硫塔;因此预计高低硫价差在明年大部分时间内将保持平稳运行。电力市场方面,因燃料油经济性更佳,发电消费支撑作用不减。
供应方面,随着炼厂利润的上行及开工率的回升,燃料油供应偏紧的局面将得到改善。但因全球原油呈现轻质化,高硫燃料油的供应增速或不及低硫燃料油。库存方面,目前全球燃料油库存均位于历史低位水平,未来仍存去库预期。成本方面,原油市场供需呈现紧平衡状态,在经济增速存回升预期下,价格或继续上行,为燃油提供成本支撑。
华经产业研究院对中国燃料油行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析,对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析,最大限度地降低企业投资风险与经营成本,提高企业竞争力;并运用多种数据分析技术,对行业发展趋势进行预测,以便企业能及时抢占市场先机;更多详细内容,请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国燃料油深加工行业发展前景及投资战略咨询报告》。