一、烟草产业基本概述
就卷烟分类情况而言，按照价格可划分为五个等级，分别是一类烟～五类烟，其中一类烟价格最高，单条在零售价在一百八十以上，包括软硬中华、多种类云溪、黄鹤楼、和天下等，二类烟主要包括利群、红塔山、珍品兰州和锦绣黄山等。高档烟包括一类和二类烟，中档烟包括三类烟，低档烟包括四类烟和五类烟。
卷烟品类类别价格分布情况
资料来源：公开资料整理
二、烟草产业链整体分析
1、产业链整体简析
中国烟草行业实行的是“统一领导、垂直管理、专卖专营”的管理体制，具有强监管特征。目前，我国烟草行业由中国烟草专卖局与中国烟草总公司进行统一经营管理，下属包括33个省级烟草专卖局及其下属地市专卖局、18个省级烟草公司及其下属地方卷烟生产企业。其中，地方烟草企业的管理权在2003年以后由地级烟草专卖局转移至中国烟草总公司，进入垂直化整合阶段，工业企业与卷烟品牌数量也随之持续减少，在烟草经营销售方面，我国采取的是专卖许可证制度，想要从事烟草生产、批发、零售的企业均需向烟草专卖局申请获得相应许可证才可从事相关商业活动。
中国烟草生产销售产业链简图
资料来源：国家烟草专卖局，华经产业研究院整理
2、上游烟叶种植情况
就烟草上游烟叶种植情况而言，随着政府持续推进禁烟控烟宣传，烟叶整体产量和种植面积从2014年开始逐年下降。根据统计局数据显示，2020年我国烟叶产量和种植面积分别为213.4万吨和101.4万公顷。随着我国烟民逐步减少，预计上游烟叶产量和种植面积仍将下降。
2011-2020年中国烟叶产量及种植面积情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、下游烟民情况
随着我国禁烟控烟宣传的持续推动下，人们对吸烟危害的理解不断加深，我国吸烟率不断下降，吸烟人群数量保持下将趋势。根据卫健委联合发布的《中国吸烟危害健康报告2020》数据显示，2018年中国15岁及以上人群吸烟率达26.6%，对比2015年减少1.1个百分点，以此数据测算，预计2019年此吸烟率约为26.2%，测算得吸烟人群规模达3.2亿人左右。整体来看，我国烟民数量持续下降，烟草需求将有所下降。
2015-2019年中国吸烟人群规模变化情况
资料来源：国家统计局，中国疾控中心，华经产业研究院整理
三、中国烟草发展政策背景
就消费税而言，我国烟草消费税不断提高，优化卷烟产品结构。2015年消费税改革主要在从量和从价两方面加重批发环节税负，来扼制卷烟消费。总的来看，这几次烟草消费税改革的目的一方面在于增加烟草税负，抑制烟草需求的增长；另一方面在于优化卷烟产品结构，保证政府财政收入不因消费减少而受到影响。就增值税而言，改革持续深化，进一步减轻企业税负，2017-2019年的三次增值税改革，税率不断下降，烟叶适用税率从13%到9%，卷烟等其他制品适用税率从17%到13%。随着改革持续深化，税收政策取向从解决重复征税、保证财政收入，转为维持公平税负、减轻纳税人税收负担，并将在未来继续发展和完善。
中国烟草消费税和增值税发展历程
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国烟草行业市场调研及投资战略规划建议报告》；
四、中国烟草市场现状分析
1、产量
就我国卷烟产量情况而言，自2015烟草消费税大幅度上升后，我国卷烟产量出现较大幅度下降后，在2016-2018年出现产量三连降，随着需求回暖，2019年开始我国卷烟产量开始回升，到2021年达到24182.4亿只，同比2020年增长1.3%，目前国内卷烟产量相较于增税前仍有部分差距。
2011-2021年中国卷烟产量及增长率
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、销量
就卷烟销量情况而言，自2015年消费税增税后，我国卷烟销量在2016年出现了较大下滑，随着持续回升，根据统计局数据显示，2020年我国卷烟销量达2.53万亿只，同比2019年增长6.66%，已开始接近至增税前销量。
2015-2020年中国卷烟销量及增长率
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、市场结构
就高档烟销量占比而言，随着人均可支出水平提高，加之卷烟除开消费属性，附带“送礼”属性，尤其是在春节期间，烟酒作为送礼的常见品类，消费者为提现礼物的珍贵，高档烟需求持续增长。根据数据，我国高档卷烟占比从2015年36.75%增长至2020年48.52%，预计随着生活水平持续提高，高档卷烟占比有望持续提高。
2015-2020年中国高档卷烟销量占比情况
注：高档卷烟指一类烟和二类烟。
资料来源：公开资料整理
4、税收情况
2015年5月10日起，卷烟批发环节从价税率由5%提高至11%，并按0.005元/支加征从量税。税率调整对15/16年的烟草行业产生了一定负面影响，但很快就恢复过来。2017年烟草总公司实现工商税利11145.1万亿，2018年烟草行业实现工商税利总额11556亿元，同比增长3.69%；上缴国家财政总额10000.8亿元，同比增长3.37%。自2014年工商税利过万亿之后，2021年是中国烟草第8年利税收入过万亿，2021年税利总额和上缴财政总额分别达13581亿元和12442亿元，皆创历史新高。卷烟作为我国税收的关键组成部分，是我国财政收入的有力保证
2015-2021年中国烟草行业税利总额和财政收入
资料来源：国家烟草专卖局，华经产业研究院整理
五、烟草供给格局
1、企业数量
就烟草行业整体供给格局而言，我国是全球最大的烟草生产国，中国烟草约占全球30%的市场份额，就我国烟草企业数量而言，随着国家大力宣传烟草危害性，整体市场持续集中，企业数量持续减少，根据数据，我国烟草制品企业数量自2015年开始逐年减少，截止2021年仅为104家。
2015-2021年中国烟草制品企业数量变动情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、品牌结构
就具体主要品牌结构而言，因为我国烟草行业属于专营专卖结构，所有皆由地方卷烟厂自行生产销售，根据数据，目前中国烟草品牌中，中华和利群整体占比较高，其中中华占比超四成，市场认可度最高。2020年全球市场中，万宝路和云斯顿销量占比较高。
中国卷烟品牌规模占比分布情况
资料来源：公开资料整理
六、烟草市场发展趋势
HNB（heat not burning）,加热不燃烧产品，又称低温烟，是一种结合了检烟具及烟弹的新型烟草产品。不同于传统卷烟，HNB是通过外部设备对烟草进行只加热不燃烧，温度在350°C左右，约90%因燃烧而产生的有害物质会减少，解瘾能力更强。目前国内HNB产品的管理与香烟一致，产、销、售环节均需要申请许可并专卖，HNB当前在我国并未放开销售，仅有部分体验门店供消费者体验。
国内目前已有17家中烟公司有加热烟草库存储备，且产品在不断迭代升级，在四川的“宽窄”系列之后，云南中烟、广东中烟、湖北中烟、安徽中烟也陆续推出加热烟草制品。四川中烟“KUANZHAI”烟弹在西班牙瓦伦西亚正式推出，云南中烟发布了全球首款可燃可烤的烟具VIPN及烟弹Ashima Lulu。此外黑龙江中烟、江西中烟、浙江中烟、河南中烟等其他中烟公司也在积极推进加热烟草在高知名度地区的布局，努力成就国货之光。国内市场方面，由于国内对于新型烟草暂时无试点销售等政策出台，因此中烟公司通过开展线下旗舰店的模式扩大影响力，带给消费者深层次的体验，如湖北中烟的MOK体验店，四川中烟。
华经产业研究院对中国烟草行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国烟草行业市场运行现状及投资规划建议报告》。
