一、游戏直播发展背景
1、消费结构改变
随着我国城镇化的逐步推进及居民人均消费水平的持续增长，人们对于生活水平的要求持续增长，从过去的仅满足生活所需到现在的追求更好的舒适生活和精神满足。加之现代社会人群普遍压力较大，精神相对空虚，为我国游戏直播产业发展打造了关键的需求基础。
2013-2020年中国据居民人均可支配收入走势图
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、互联网与直播持续普及
随着我国互联网产业快速发展，普通网民和手机网民规模快速增长，根据中国互联网信息中心数据显示，我国网民规模自2018年起快速增长，互联网普及率快速增长，截止到2021年6月中国互联网网民规模达10.11亿人，手机网民规模达10.07亿元，互联网普及率达71.6%。
2018-2021年6月中国网民和手机网民规模及普及率
资料来源：中国互联网信息中心，华经产业研究院整理
随着我国互联网产业快速，我国网络直播产业快速发展，用户规模持续增长，根据中国互联网信息中心数据线数，截至 2021 年 6 月，我国网络直播用户规模达 6.38 亿，同比增长 7539 万，占网民整体的 63.1%。其中，电商直播用户规模为 3.84 亿，同比增长 7524 万，占网民整体的 38.0%；游戏直播的用户规模为 2.64 亿，同比减少 452 万，占网民整体的 26.2%。
2021年6月中国网络直播用户规模及整体网民占比
资料来源：中国互联网信息中心，华经产业研究院整理
3、游戏和电竞快速发展
2014年到2020年，中国游戏行业市场规模保持较高速增长，由1144.81亿元增至2786.87亿元，2020年受到疫情刺激，大涨20.7%。中国游戏行业的高速增长为游戏直播行业不断输入庞大的游戏观众和优质的游戏内容，建立了游戏直播行业的基本底盘。2020年中国电竞游戏市场规模为1365.57亿元，同比增长44.2%，较2019年有了大幅的提升，中国电竞游戏行业也不断地为中国游戏直播喊个输送优质的头部主播与电竞赛事。
2016-2020年中国游戏和电竞市场规模及增长率
资料来源：中国音数协游戏工委，华经产业研究院整理
二、游戏直播产业现状分析
就游戏直播产业现状而言，2020年受全球公共卫生事件影响，我国“宅经济”迅猛发展，观看游戏直播逐步成为了足不出户的人进行娱乐消费的重要场景。根据数据，2020年中国游戏直播市场规模达300.3亿元，同比2019年增长44.3%，随着市场持续增长，预计未来仍将继续保持增长。整体来看，过去我国优秀直播产业收入结构单一，内容有限，随着需求结构持续变动，目前我国游戏直播平台已经开始寻找新的发展方向，在直播内容和盈利模式上进行新的探索。
2016-2020年中国游戏直播市场规模及增长率
资料来源：国家版权局，华经产业研究院整理
2、市场结构
中国游戏直播市场通过付费打赏、广告、游戏联运等方式保持了较强的盈利能力，同时也与游戏开发公司进行了从版权采买到游戏宣发的双向互动，实现了互利共赢。2020年付费打赏业务收入占中国游戏直播市场营业收入的90.5%，较2019年增加了0.8%，是中国游戏直播行业营业收入的主要来源；
2016-2020年中国游戏直播市场营收结构占比
资料来源：国家版权局，华经产业研究院整理
3、细分结构
2020年是游戏直播行业硕果累累的一年，与2019年相比，2020年游戏直播的开播场次增长了9%，礼物数量增长了14%，全年送礼人次增长了13%，全年度的弹幕数量增长了26%，全年的直播时长增长了22%，数据增长十分显著。2020年，全平台游戏直播的总礼物收入高达115.52亿元，成功突破百亿关口，同比增长了34%，发展势头强劲十足。
2019-2020年中国游戏直播行业细分数据增长率
资料来源：小葫芦，华经产业研究院整理
4、专利授权现状
就我国专利授权现状而言，随着游戏直播产业快速发展，全球游戏直播产业申请与授权稳步增长，根据智慧芽数据，2020年全球游戏直播专利权申请和授权量分别为276和30%，授权率有所降低，仅为10.87%。其中中国占比最高，为全球最主要的专利拥有国，截止2019年占比全球达95%。
2013-2021年8月全球游戏直播专利权申请及授权量
资料来源：智慧芽，华经产业研究院整理
2021年9月全球游戏直播行业技术来源国分布
资料来源：智慧芽，华经产业研究院整理
三、游戏直播竞争格局
1、主要企业及布局
就游戏直播产业竞争格局而言，游戏直播行业公司中，斗鱼及虎牙的游戏直播业务及占比较高，已成为游戏直播行业龙头，而快手及B站的主播人数具有绝对优势。从游戏直播企企业核心业务的竞争力（礼物收入份额）来看，斗鱼直播及虎牙的竞争力排名较强;其次是网易CC、企鹅电竞和快手直播游戏直播的竞争力也逐渐提升。值得注意的是，网易cc游戏主流主播数量较少，却占据17.9%的市场份额。
2020年中国游戏直播主要平台运营情况及布局
资料来源：小葫芦、华经产业研究院整理
2、虎牙与斗鱼对比
斗鱼和虎牙我国游戏直播的两大关键龙头企业，从营收情况来看，2020年虎牙和斗鱼营业总收入均保持增长趋势，其中虎牙增幅更为明显，且虎牙营业总收入高于斗鱼。2020年虎牙营业总收入达109.10亿元，较2019年增加了25.35亿元，2020年斗鱼营业总收入达96.02亿元，较2019年增加了23.19亿元。从毛利率来看，2020年虎牙销售毛利率保持增长，且虎牙销售毛利率高于斗鱼。2020年虎牙和斗鱼销售毛利率分别达20.78%和16.25%。
2016-2021年H1斗鱼和虎牙营业状况对比情况
资料来源：企业年报，华经产业研究院整理
从游戏直播业务收入来看，2020年虎牙和斗鱼游戏直播业务收入整体表现为快速增长趋势，到2020年游戏直播收入分别达103.1亿元和88.52亿元，市占率分别达34.22%和29.48%。整体来看，且斗鱼游戏直播市场占有率略高于虎牙，2020年虎牙与斗鱼游戏直播市场占有率均出现不同程度的下滑主要原因是网易和B站等平台发力抢占部分市场份额。
2016-2020年斗鱼和虎牙游戏直播业务对比情况
资料来源：公开资料整理
就主流游戏情况对比而言，从直播弹幕评论数可见一斑，斗鱼在英雄联盟和绝地求生游戏方面数量较多，虎牙在王者荣耀和和平精英相对较多。整体数量而言，斗鱼平台略高与虎牙平台，弹幕评论数较高。
2020年主流游戏斗鱼、虎牙直播弹幕评论数对比
资料来源：小葫芦，华经产业研究院整理
3、竞争总结
就我国游戏直播竞争现状而言，从五力竞争模型角度分析，目前，我国游戏直播行业属于网络直播行业，基本未存在相关技术和行业壁垒，替代品威胁较大;目前竞争者数量整体适中，但市场集中度较高;上游供应商一般为游戏内容供应商，议价能力适中，而下游消费市场主要是游戏直播用户，很难与平台获取议价资格，议价能力低;因行业存在游戏版权限制，对于资金和用户要求较大，新的竞争者很难抢占市场份额，潜在进入者威胁较小。
中国游戏直播行业波特五力竞争状况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国游戏直播行业市场供需格局及行业前景展望报告》；
四、游戏直播用户分析
游戏直播产业链结构清晰，主要涉及的行业外部主体为监管部门规范行业健康有序发展;商业合作方和品牌赞助方提供一定的营销赞助及业务合作，在游戏直播内容主要有内容版权方、内容提供方;游戏直播平台方是作为最核心的游戏直播展示平台，最终将游戏直播内容呈现给用户。
游戏直播产业链简图
资料来源：公开资料整理
1、用户规模及渗透率
就游戏直播用户规模及渗透率而言，随着我国游戏直播产业的快速增长，目前用户规模已接近饱和，渗透率近年来存在小幅度下降。根据中国互联网信息中心数据显示，2020年6月以前我国游戏直播产业整体增长。随着网民规模整体快速扩张，游戏直播用户增长有限，导致渗透率有所下降，2021年6月仅为26.2%。
2017-2021年6月中国游戏直播用户规模及渗透率
渗透率=游戏直播用户规模/网民规模，2017和2018无用户规模数据
资料来源：中国互联网信息中心，华经产业研究院整理
2、年龄与性别
就游戏直播产业用户性别与年龄结构而言，目前国内男性游戏直播用户占比更高，年轻人是主要用户群体。根据数据，2021年7月我国游戏直播用户中，男性用户占比超过6成，达60.5%；年轻用户是游戏主播的主要用户群体，30岁及以下的用户占比达到74.0%，占比最高的是25-30岁的用户，达29.3%。
2021年7月中国游戏直播用户性别与年龄结构
资料来源：公开资料整理
3、观看频次
从游戏直播用户的观看频次看，我国游戏直播用户的观看黏性已较强，71.5%的用户每天都会观看游戏直播，其中每天看2-5次的用户占比最高，达到35.4%；从游戏直播用户的观看时长看，66.3%的用户每周观看游戏直播超过10小时，其中每周看10-20小时的用户占比最高，达到31.3%。
2021年7月中国游戏直播用户每周观看频次和时长
资料来源：公开资料整理
4、消费状况
就我国游戏直播用户消费状况尔雅，游戏直播用户整体热爱消费，消费水平较高。根据数据显示，2021年中国游戏直播用户中，个人月消费金额集中在1001-5000元，占比达到66.8%。消费低于1000元的低消费用户相对占比较低，仅占6.1%；消费占比超万元的高端用户占比也较低，仅为5.7%，整体而言市场消费水平仍存在较大发展空间。
2021年7月中国游戏直播用户个人月消费水平结构
资料来源：公开资料整理
五、游戏直播发展趋势
1、活跃用户回落，留存用户粘性提升
随着疫情逐步结束，复工复产持续推进，疫情带来的整体互联网流量提升逐步结束，游戏直播相关数据有所下降。根据数据显示，2021年1-6月，游戏直播平台相关移动端APP整体月独立设备数同比2020年同期明显的回落，整体已基本回落至疫情前水平；但是，受此影响，在单个用户时长上反而有所增长，，相较于疫情期间移动端单机有效使用时间仍增长，说明平台留存用户存在更强用户粘性，为游戏直播平台未来继续挖掘单个用户价值提供更多发展契机。
2、结合功能创新，提升平台用户体验
游戏直播平台之间的竞争与差异，除了主播资源，平台功能、特色内容等同样也是吸引用户的关键因素。如何能通过内容创新和功能创新，提升用户体验，是未来行业竞争重要的一个方面。
华经产业研究院对中国游戏直播行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国游戏直播行业发展监测及投资战略规划研究报告》。
