一、氮肥综述
氮肥是指以氮（N）为主要成分，具有N标明量，施于土壤可提供植物氮素营养的单元肥料。氮肥是世界化肥生产和使用量最大的肥料品种；适宜的氮肥用量对于提高作物产量、改善农产品质量有重要作用。氮肥的生产原材料为煤炭和天然气，由于全球资源分布不均，使得全球不同地区的化肥产出存在较大差别。
氮肥按其中所含氮素养分的形态，常见的氮肥可分为铵态氮肥（如碳铵、硫酸铵、氯化铵等）、硝态氮肥（如硝酸铵、硝酸钠等）、酰胺态氮肥（如尿素）、氰氨态氮肥（如石灰氮）等类型。农业生产中，氮肥的用量依然占据首要地位。氮肥对农产品产量和品质的提升有重要作用。过量施用以及不合理使用方法导致大量的浪费，也成为农业生产对环境破坏的主要因素。
不同种类氮肥比较
资料来源：氮肥工业协会，华经产业研究院整理
从国内氮肥施用比例来看，据统计，尿素使用比例占比55%，超过一半市场份额，硝酸铵占比4%，氯化铵占比6%，碳酸氢铵占比8%，其他氮肥占比27%。
中国氮肥细分领域施用比例（单位：%）
资料来源：公开资料整理
二、氮肥产业链分析
从氮肥产业链来看，上游是原材料主要包括煤炭和天然气等；中游是氮肥生产供应商；下游是氮肥应用领域，主要是种植业，化工，以及近年来开拓出的车用尿素市场。
氮肥产业链
资料来源：公开资料整理
从上游来看，中国丰富的煤和天然气资源为氮肥行业的发展提供了保障。据统计，2020年中国原煤产量为38.4亿吨，天然气产量为1925亿立方米；2021年1-10月中国原煤产量为33亿吨，天然气产量为1684.3亿立方米。
2014-2021年M10中国原煤和天然气产量情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
从下游种植业来看，化肥作为保证粮食生产的重要生产资料，在国民经济生产中具有重要地位。中国是全球粮食生产大国，近年来，中国粮食播种面积及产量都较为稳定。据统计，2020年中国粮食播种面积为1.17亿公顷，粮食产量为6.69亿吨。
2013-2020年中国粮食播种面积及产量情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国氮肥市场全面调研及行业投资潜力预测报告》
三、氮肥市场发展现状
经过几十年的快速发展，我国已成为世界化肥生产和使用大国，尤其是氮肥和磷肥，生产和施用均为世界第一。世界化肥增长有一半的贡献来自于中国。据统计，2020年中国农用氮、磷、钾化肥产量为5496万吨，较2019年的5731.2万吨同比下降4.1%。
2014-2021年M10中国氮、磷、钾化肥产量及增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
化肥行业主要包括氮肥、磷肥、钾肥、复合肥四个子行业。从产品结构来看，我国的化肥生产以复合肥为主，2019年氮肥产量占比达31.1%；磷肥产量占比达11.4%；钾肥产量占比7.6%，则远低于国际17%的平均水平；复合肥产量最高，占比约为49.9%。
2019年中国化肥行业细分市场产量结构情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
从氮肥供需情况来看，据统计，2015-2018年中国氮肥产量逐年下降，随后开始回升，2020年中国氮肥产量为3679.1万吨，较2019年同比增长3.5%。反观，受部分经济作物有机肥替代化肥等因素影响，化肥需求量在下降。2019年中国氮肥表观需求量为2300.8万吨，2020年中国氮肥表观需求量为2192.6万吨，同比下降4.7%。
2014-2020年中国氮肥产量、需求量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、中国氮肥进出口情况
中国是全球最大的氮肥出口国之一，出口量呈“V字形”走势。据统计，2018年中国氮肥出口量为近几年最低值，出口数量为1005.50万吨，随后不断增长，2020年出口数量为1489.72万吨，进口数量为3.24万吨。
2014-2020年中国氮肥进出口量情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
据统计，2019年中国氮肥出口金额为24.37亿美元，进口金额为0.66亿美元；2020年中国氮肥出口金额为26.10亿美元，进口金额为0.17亿美元。
2014-2020年中国氮肥进出口金额情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
从出口金额看出口地情况，中国氮肥出口地较分散，印度为中国最大的氮肥出口地。据统计，2020年中国氮肥出口至印度7.93亿美元，出口至巴西3.01亿美元，出口至韩国1.50亿美元，出口至印度尼西亚1.36亿美元。
从进口金额看进口地情况，中国氮肥进口地集中在德国、挪威及意大利等地。据统计，2020年中国从德国进口氮肥448.42万美元，从挪威进口氮肥363.57万美元，从意大利进口氮肥224.75万美元。
2020年中国氮肥主要进出口国及金额
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
五、氮肥行业未来发展前景
全球谷物库存目前处于较低水平，氮肥供应紧张有可能对后期的谷物产量带来不利影响，由于至少需要两个种植季才能补充至较为安全的库存。因此预计全球作物价格在2022年仍将保持较高景气，并将给化肥行业带来强劲的需求，在未来一段时间内，国内化肥行业仍将面临一定保供压力。
海外氮肥价格迎来历史高位：目前CFR美湾尿素价格已经上涨至约890美元/吨的历史最高点，预计北美地区2022年玉米种植成本中的化肥占比可能会上升至45%以上，随着化肥投入成本的上升，北美玉米种植存在向大豆切换的压力。而巴西和印度的尿素到岸价格也已经上涨至约890美元/吨的历史最高水平，下游种植业面临较大的成本压力。
海外氮肥供应紧张局面加剧：随着中国和俄罗斯等国家对化肥出口的管制，巴西和印度等传统进口国和主要种植国化肥供应紧张压力加大。而欧洲买家进入全球流通市场后，加剧了与印度和巴西对有限货源的竞争。预计在2022年全球化肥需求或仍将超过全球供给，全球谷物产量可能会受到影响，对于化肥的强劲需求有望持续到2022年以后。
华经产业研究院对中国氮肥行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国氮肥行业市场全景调研及投资规划建议报告》。
