一、石膏产业链整体分析
1、产业链
就石膏产业链整体而言，上游主要包括原材料以及生产中所需燃料动力等，其中原材料主要包括天然石膏以及工业副产石膏(磷石膏、脱硫石膏等)；中游为石膏产品的生产、加工与制造，石膏板、石膏板为主要石膏产品，此外，还有石膏砂浆、自留平石膏等。石膏产业链下游应用行业主要包括建筑行业、化工(水泥)、医药和农业等行业。
石膏产业链简图
资料来源：公开资料整理
2、上游原材料
石膏产业上游主要为天然石膏和工业副产石膏。脱硫石膏是一种工业副产石膏，也称排烟脱硫石膏或FGD石膏。这种石膏主要由含硫元素的燃料燃烧得到并经烟气脱硫技术处理生成。和天然石膏相比，脱硫石膏具有颗粒均匀、比表面积大等优点。磷石膏虽然物化性质与前两者相近，价格也较低，但是磷石膏中含有难以除去的有害杂质，如未分解的磷矿、磷酸盐、氟化物等，将会腐蚀设备并影响最终石膏产品的强度。
天然石膏、工业副产石膏特性及工艺对比
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国内优质天然石膏储量匮乏，采用工业副产石膏是大势所趋。国内石膏资源主要来自两方面，天然石膏矿和工业副产石膏。虽然我国是天然石膏大国，已探明的石膏保有储量约570亿吨，居世界首位，但优质石膏匮乏，且主要用于水泥稀释剂，石膏制品仅约占4%左右。根据中国建筑材料联合会石膏建材分会资料，过去10年，国内石膏板由以天然石膏为主要原材料转变为工业副产石膏为主。随着技术进步，过去天然石膏因白度优势而占据的市场份额将会被工业副产石膏产品取代。
发展中国家天然石膏消费结构
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为避免环境污染和土地侵占问题，政策出台系列措施，鼓励磷石膏用于建材行业。目前采用磷石膏作为原材料生产石膏板，主要有两类企业。一类是磷肥厂为处理工厂废弃物磷石膏，自建小型石膏板生产线；另一类是生产低端石膏板的小厂家，该类小厂家为享受70%的增值税退税优惠政策，压缩生产成本，采用磷石膏生产石膏板。就磷石膏下游利用领域占比分布情况而言，石膏产品约占20.6%左右。
中国磷石膏利用领域占比分布情况
资料来源：公开资料整理
3、下游需求
建筑行业为石膏产业的主要下游应用，随着我国经济水平持续发展，人们买房子需求逐步上升，致使我国建筑业产值逐年上市，根据国家统计局数据显示，2020年我国建筑业总产值达26.4万亿元，同比2019年增长6.2%。受益于下游需求的持续上升，我国石膏行业快速发展。
2011-2020年中国建筑业总产值及增长率
资料来源：公开资料整理
二、石膏产业现状分析
1、利用量
我国石膏产品主要应用于房屋建筑(室内抹灰与粉刷或建筑石膏制品等)、水泥(缓凝剂等)以及农业(土壤调节及肥料)等。在大规模工业化下，带动了基础设施建设的快速发展，同时也刺激了日益繁荣的人口对高质量住房及更好的生活条件的需求的增长。受下游建筑行业驱动，我国石膏利用总量保持在1.2-1.4亿吨之间。
2016-2020年中国石膏利用总量及预测
资料来源：公开资料整理
2、产值
就产值变动情况而言，受益于石膏产业下游建筑和农业整体快速发展，我国石膏产业产值稳步上升。虽然产业整体利用量变动不大，但是受原材料价格上升等原因导致，我国石膏产值仍有所上升。根据，我国石膏产业产值自2016年400亿元到2019年的473亿元，产值稳步上升，预计市场短期波动较小，2020年产值将达到477亿元。
2016-2020年中国石膏产业产值及预测
资料来源：工业固废应用技术专委会，华经产业研究院整理
3、竞争格局
就竞争格局而言，以石膏产业主要产品石膏板为例。我国石膏产业整体集中度较高，呈现出一家独大的稳定竞争格局。第一梯队：2019年北新建材的产销量占到全行业的58%，是我国石膏板行业的龙头企业，同时三个外资品牌（两家企业，可耐福收购了优时吉博罗），第二梯队为年产量为1000万平方米以下的民营企业。第三梯队，行业格局很稳定。
石膏板产业竞争格局
资料来源：公开资料整理
目前北新建材石膏板产能较集中于中、东部地区，2020年底，北新建材联合重组了新建佰昌建材、北泰建材和北建建材三家北新建材，填补了北新建材在新疆地区的石膏板产业布局空白。新的产能建设计划里，北新建材在内蒙古投资3500万平方米/年的生产基地，并通过重组在新疆拥有2700万平方米/年已投产基地和3000万平方米/年的在建基地，产能逐渐向西北部蔓延。截至2020年末，北新建材在建和拟建产能总计为4.8亿平方米/年。
北新建材与其子公司在建石膏板产能状况
资料来源：北新建材公司公告，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国建筑行业市场运行现状及投资规划建议报告》；
三、石膏产业细分产品现状
1、石膏板
就细分产品石膏板产业而言，在石膏产业产能不断扩大的同时，石膏板产量稳步增长。根据中国建筑材料联合会石膏建材分会数据显示，2018-2019年我国石膏板行业发展继续保持活力，分别为32.1万吨和33.2万吨。2020年，全国石膏板产量约33.5亿平方米，受疫情影响同比仅小幅增长0.9%。
2018-2020年中国石膏板产量变动情况
资料来源：中国建筑材料联合会石膏建材分会，华经产业研究院整理
2、石膏粉
就石膏粉现状而言，随着下游建筑市场需求不断增长，石膏粉产量呈现稳步增长态势。以高强石膏为例，根据数据，2019年高强石膏产量达277万吨，相比2018年增长23万吨。
2016-2019年中国α高强石膏产量变动情况
资料来源：公开资料整理
四、石膏产业发展趋势
1、政策助力副产石膏发展
天然石膏开采问题重重，工业副产石膏综合利用成新方向。我国天然石膏分布不均匀、开采效率低下，破坏环境，甚至引发安全事故。在天然石膏开采及副产石膏处理的双重压力下，磷石膏及脱硫石膏的资源化利用逐渐成为了石膏应用的新方向，且受到国家相关政策的大力支持。根据《财政部税务总局关于资源综合利用增值税政策的公告》，2019年9月1日起，纳税人销售自产磷石膏资源综合利用产品，且产品原料40%以上来自磷石膏的，可享受增值税即征即退政策，退税比例为70%。
推进工业副产石膏资源化利用相关政策及文件
资料来源：公开资料整理
2、装配式建筑发展驱动
相比于发达国家，我国装配式建筑渗透率依旧较低，仍处于起步发展阶段。随着我国工业化和城镇化进程的推进以及人口老龄化的到来，装配式建筑凭借生产效率快、节省资源、降低劳动力以及提高房屋整体性能等优点有望逐渐代替传统建筑工程，从而推动石膏板在家装隔墙领域的渗透率提升。
华经产业研究院对中国石膏行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国建筑行业发展监测及投资战略规划研究报告》。
