一、聚丙烯薄壁注塑产业概述
1、聚丙烯现状
聚丙烯产品主要分为注塑、拉丝、纤维、薄膜及管材等，下游应用领域广泛，得益于下游需求的快速增长，我国聚丙烯消费量快速增长，由于国内聚丙烯产能快速增长，我国聚丙烯进口依赖度逐步下降，但新增产能以通用产品为主，低端市场竞争激烈，高端产品进口依赖度仍然较高。2020年，我国聚丙烯产能2816万吨，同比2019年增长370万吨，产量2554万吨，低于产能增速，产能利用率90.7%。
2015-2020年中国聚丙烯产量产能及利用率
资料来源：公开资料整理
2、结构占比
从聚丙烯下游需求结构来看，注塑制品依然为聚丙烯主要下游需求，编织制品、注塑制品、BOPP薄膜等是聚丙烯最主要的应用领域。2020年，编制制品占比约29.80%，注塑占比约36.64%，纤维占比16.09%，其中注塑制品主要用在小家电、日用品、玩具、洗衣机、汽车和周转箱上，薄膜（BOPP）制品主要用于食品包装领域。
2020年中国聚丙烯下游消费结构占比
资料来源：公开资料整理
二、聚丙烯薄壁注塑驱动因素
1、塑料快餐盒
一次性塑料快餐盒是聚丙烯关键下游，随着人民生活水平提高，对于一次性塑料快餐盒的需求持续增长，根据数据到2019年已达96万吨，2014-2019年复合增长率约为22%，随着下游增长，我国聚丙烯薄壁注塑市场前景广阔。
2014-2019年中国一次性塑料快餐盒行业销售收益
资料来源：弗若斯特沙利文，华经产业研究院整理
2、外卖行业
近年来随着我国外卖体系的逐渐完善，其渗透率也逐年提升，尤其是疫情的出现推动了外卖行业不断创新，加速了餐饮零售化的发展。2020年疫情导致线下餐饮门店被迫关闭，在线外卖行业反而进一步快速发展，市场规模增长到6646.2亿元，同比增长15%，占整体餐饮行业比重提升至16.83%。而在外卖领域，塑料材质占据商户外卖包装市场的主要份额，就餐盒而言，超过80%的餐盒为塑料餐盒，是聚丙烯薄壁注塑发展的关键驱动力。
2011-2020年中国外卖行业市场规模及增长率
资料来源：公开资料整理
中国外卖领域餐盒材质占比分布情况
资料来源：公开资料整理
三、聚丙烯薄壁注塑产业现状
1、产销状况
薄壁注塑聚丙烯具备减轻产品重量、加工周期短、节约材料及降低成本等优点，同时随着下游一次性餐盒等消费量快速增长，我国薄壁注塑聚丙烯产量及消费量不断增加，2019 年我国聚丙烯薄壁注塑市场产量和消费量分别为 83.9 万吨和 94.2 万吨，国内消费量-产量缺口达 10.24万吨；预计 2024 年我国聚丙烯薄壁注塑市场产量和消费量分别为 124 万吨和132 万吨，2019~2024 年产量、消费量 CAGR 分别为 8.1%/7.0%，2024 年国内消费量-产量仍有 8 万吨缺口。
2019-2024年中国聚丙烯薄壁注塑产需及预测
资料来源：公开资料整理
2、竞争格局
就竞争格局而言，聚丙烯注塑联泓新科是国内最大的薄壁注塑聚丙烯专用料供应商之一，根据数据，2019年联泓新科市场占有率25.1%，市场份额超过占比第二的海天石化超一倍，稳居行业第一。徐州海天石化、山东东方宏业和中石油甘肃蓝港石化分别占比12%、9%和8%。
2019年中国聚丙烯薄壁注塑市场份额占比
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国聚丙烯泡沫塑料行业发展现状及投资潜力预测报告》；
经过持续多年发展，联泓新科已成为国内聚丙烯薄壁注塑当之无愧的龙头企业，目前已形成聚焦于高附加值的高端专用料方向的产品结构，行业优势地位显著。就其产能产量而言，2019年产能产量分别为23.6和23.9万吨，产能利用率超100%，主要来源于下游需求旺盛推动。
2017-2020年联泓新科聚丙烯专用料产能及产量
资料来源：公开资料整理
四、聚丙烯薄壁注塑发展趋势
国内聚丙烯行业市场规模不断扩大，为我国聚丙烯薄壁注塑发展奠定基础。我国聚丙烯工业化生产始于1971年，国内企业从英国等国家引进聚丙烯工艺装置。80年代，国内企业通过采用国产自行开发的技术和催化剂，建设了一批小规模聚丙烯装置。90年代以来，中国企业利用蒸汽裂解装置和炼厂的丙烯建设了20多套聚丙烯装置，聚丙烯行业发展迅速。未来聚丙烯下游需求增长，我国聚丙烯薄壁注塑产业前景广阔。
华经产业研究院对中国聚丙烯薄壁注塑行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国聚丙烯纤维行业发展监测及投资战略规划研究报告》。
