一、金属硅概述
1、金属硅的定义
金属硅，又被称为结晶硅或工业硅。金属硅是由石英和焦炭在电热炉内冶炼而成的产品，其余杂志为铁、铝、钙等。其主要成分硅元素的含量在98%作用，近年来，含硅量99.99%的也被包含在金属硅内。
2、金属硅分类
金属硅的分类通常按金属硅中所含的铁、铝、钙三种主要杂质的比例来分类。按照金属硅中铁、钙、铝的含量，可以把金属硅分为553、441、411、421、3303、3305、2202、2502、1501、1101等不同的牌号种类。（例如553#金属硅中铁含量不大于0.5%，铝含量不大于0.5%，钙含量不大于0.3%，其它以此类推）
二、金属硅行业产业链分析
1、金属硅产业链结构
金属硅的上游原材料主要为石英石、各类还原剂、各类电极及电力，中游为各类金属硅，下游主要为硅铝合金、有机硅、多晶硅及其它硅制品等。
金属硅行业产业链示意图
资料来源:公开资料整理
2、上游分析
金属作为目前较为火热的有机硅，多晶硅等产品的上游，是较为紧俏的产品。然而生产金属硅的过程中，除了各种原材料之外，主要的能源供应来源是靠电力，碳排放量巨大，预计未来行业新增产能将会受到限制，加上目前我国各地用电严重不足，限电令的逐步颁发落实，截至到2021年8月，我国发电量仅为53894亿千瓦时，电力能源的不足将进一步导致产量及产能的减少，从而使得金属硅的价格持续上涨。
2016-2021年8月中国发电量示意图
数据来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、下游段分析
硅铝合金、有机硅、多晶硅作为硅金属的产业链下游，其需求量的多少一定程度商决定了硅金属行业市场的发展情况。2020年，我国硅铝合金的消耗量为45万吨、有机硅的消耗量为66万吨，相较于之前硅铝合金及有机硅的需求量基本保持稳定。但当前国内市场对光伏组件的需求不断增加，使得制作光伏组件的主要原材料之一的多晶硅的需求量也飞速上涨。到2020年，我国多晶硅消耗量达到49万吨，这使得国内市场对于金属硅的需求也随之上涨。供给端紧张，产能扩张受限的情况下，下游端需求的上涨将导致金属硅的价格也不断上涨。
2016-2020年中国金属硅主要下游产品消耗量
资料来源：中国有色金属工业协会硅业分会，华经产业研究院整理
三、中国金属硅行业市场发展现状
1、中国金属硅行业产量及产能情况
金属硅的冶炼一直是我国金属冶炼中较为重要的组成部分，然而金属硅的冶炼属于高能耗、高排放的生产。随着国家能源政策的收紧和节能减排工作的开展，加上目前我国限电令的逐步落实，使得我国金属硅的产量及产能的规模进一步减少，2020年我国金属硅的产量为210万吨，同比减少4.5%，中国金属硅的产能为482万吨。
2016年-2020年中国金属硅产量及产能情况
资料来源：中国有色金属工业协会硅业分会，华经产业研究院整理
根据数据显示，我国金属硅的产能及产量最多的地区主要为新疆、云南、及四川。其中新建以产量41.9%的占比，产能35.3%的占比牢牢占据第一的位置。
2020年国内金属硅各省份产量及产能占比情况
注：图中内圈为产量占比情况，外圈为产能占比情况
资料来源：中国有色金属工业协会硅业分会，华经产业研究院整理
2、中国金属硅行业细分领域消费结构和需求分布
根据资料显示，在2020年中国金属硅行业细分领域来看，硅铝合金行业消费工业硅45万吨，同比下降2.1%，占国内消费总量的27.4%；有机硅行业消费工业硅66万吨，同比上涨4.7%，占国内消费总量的40.2%；多晶硅行业全年消费工业硅49万吨，同比增长16.6%，占国内消费总量的29.8%。
2020年中国金属硅行业各细分领域消费量及分布图
资料来源：中国有色金属工业协会硅业分会，华经产业研究院整理
3、中国金属硅进出口情况
我国因为硅金属原材料丰富，冶炼工业完善等因素，一直是金属硅的出口大国。近年来我国金属硅生产的能源不足以及国内市场需求增多，加上最近的疫情因素的影响，我国金属硅进出口量大幅减少，2020年我国金属硅的出口量为60.71亿吨，同比减少11.9%，进口量为0.05亿吨，同比减少70.6%。
2017-2020年中国金属硅出口量情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
2017-2020年中国金属硅进口量情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
四、中国金属硅行业竞争格局
根据资料显示，2020年我国金属硅行业产量排名前十的企业总产量仅为91.2万吨，仅占全国总产量的43.4%。可以发现，目前我国金属硅的行业集中度较低，大多以小产能生产为主。
2020年我国金属硅产量前十企业产量数据及占比
资料来源：公开资料整理
五、中国金属硅行业趋势
我国金属硅行业在2019年期间，价格一度持续走低，受价格影响，我国金属硅行业开始逐渐走低。2020年以来，受到新冠疫情的影响，我国金属硅的产量持续减少，价格也随之迎来一波小幅度上涨后回落。但是到目前为止，国家对于电力等资源的管控逐渐严格，全国用电情况愈发紧张，导致金属硅产量持续下降，加上目前国内市场光伏组件行业的爆火，市场对结晶硅及其上游金属硅的需求量也是逐渐上涨。因为产量不足，需求增加的原因，我国金属硅的价格开始持续走高。我国目前金属硅行业整体的行业集中度较低，行业发展空间较大，随着疫情的逐渐消退，金属硅的市场规模也会随之不断增加，持续走高的价格也会吸引大量的企业加入金属硅行业，行业竞争度也会愈加激烈，相应的也会促进金属硅行业的发展，形成一个良性的发展循环。
华经产业研究院对中国金属硅行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国金属硅市场竞争策略及行业投资潜力预测报告》。
