一、PVB中间膜行业产业链
聚乙烯醇缩丁醛是由聚醋酸乙烯酯或者聚乙烯醇与丁醛在强酸催化作用下反应得到的缩合产物。PVB行业上游为PVA树脂、丁醛、盐酸和增塑剂等化工产品；中游为PVB中间膜；下游主要应用在夹层玻璃。
PVB中间膜行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、中国PVB中间膜行业市场现状分析
过去相当多的国内PVB中间膜的挤出工厂为了节约成本，大量使用来源和成分不明的PVB废料和边角料，产品的质量不能得到保证，常常被客户投诉；但是现在由于PVB树脂的本地大量生产和出于对产品质量的考虑，越来越多的国内PVB挤出工厂趋向使用纯树脂制造PVB中间膜，国产PVB中间膜的整体质量也得到不断的提高。据统计，2020年我国PVB产量为20.18万吨，预计2025年我国PVB产量达到30.03万吨，2020-2025年CAGR为8.3%。
2020-2025年中国PVB行业产量及预测
资料来源：公开资料整理
经过多年的发展与提高，国产PVB膜的性能水平已基本接近国外产品，特别是建筑用PVB膜可以替代国外产品。同时夹层玻璃加工过程的一次成品率已达到或超过95%。据统计，2020年我国PVB销量为17.88万吨，预计2025年我国PVB销量为26.97万吨。
2020-2025年中国PVB行业销量及预测
资料来源：公开资料整理
国内高端PVB全部依赖进口，主要是由于生产工艺和配套原料不足。国内采用的是老技术，且无膜配套研究机构，这也是造成高端膜用PVB全部依赖进口的原因之一。据统计，截至2021年1-8月我国PVB中间膜进口量为2.36万吨，同比增长19.11%，进口额为1.13亿美元，同比增长69.51%。
2015-2021年8月我国PVB中间膜进口情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
国产PVB中间膜品质普遍较低，但由于价格优势，在建筑和光伏领域应用较多。建筑玻璃市场和汽车玻璃市场最大的区别是：汽车厂家由于主要是国际大厂，所以对PVB中间膜的质量要求非常高，71%的高端汽车配套产品需要进口高端PVB中间膜；而国内建筑玻璃厂家良莠不齐，且对于建筑安全玻璃标准的执行不是特别统一，虽然国产PVB中间膜品质普遍较低，但由于价格优势，在建筑和光伏领域应用较多。
中国PVB产品市场份额
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国PVB中间膜市场现状分析及投资战略规划分析报告》
三、中国PVB中间膜行业竞争格局分析
现阶段，我国PVB中间膜行业相关企业主要有浙江德斯泰新材料股份有限公司、建滔（佛冈）特种树脂有限公司、忠信（清远）光伏材料科技有限公司等，企业规模均较小。下游应用中：1）受销售半径的影响，建筑夹层玻璃行业内大部分企业规模相对较小、地域分散，并且生产的夹层玻璃规格类型较多，导致PVB中间膜企业的客户开拓、产品运输的成本较高，因此针对下游建筑客户，多采用经销商模式降低成本；2）汽车夹层玻璃行业内知名企业为福耀集团、铁锚玻璃、耀皮玻璃和利虎玻璃等，企业集中度高，其对供应商有着较为严格的审核制度，PVB中间膜企业一旦进入其供应链体系而成为其合格供应商后，可以长期稳定地获得大批量、标准规格的订单，降低生产经营成本；3）双玻光伏组件行业内企业规模较大、集中度较高，产品的规格较为相似和统一，这有利于PVB中间膜企业的大批量、高效和稳定地提供产品。
我国PVB中间膜行业相关企业情况
资料来源：公开资料整理
安徽皖维高新材料股份有限公司是中国最大的聚乙烯醇生产企业、中国最大的高强高模聚乙烯醇纤维出口基地和安徽省最大的化工化纤建材联合企业。据统计，2021年上半年皖维高新PVB树脂营业收入为1.03亿元，同比增长105.77%，营业成本为1亿元，同比增长118.03%，毛利率为2.61%，比2020年同期减少5.48个百分点。
2019-2021年H1皖维高新PVB树脂营收、成本与毛利率
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
四、PVB膜生产工艺
PVB中间膜的技术难度在于质量稳定的原材料和生产PVB中间膜的配方。要生产出高品质的PVB中间膜首先是要有可靠而且质量稳定的PVB树脂和增塑剂，原材料是做出质量稳定的PVB中间膜的基本前提条件，PVB中间膜的配方决定PVB中间膜各项加工和产品性能。而原材料和配方就是目前国产中间膜和国际品牌的最大差距所在。
PVB膜生产工艺（挤出流延法）
资料来源：公开资料整理
五、中国PVB中间膜行业发展趋势
经过几年的发展，国内PVB行业已逐步开始成熟，已从最初的价格竞争上升到技术与管理的竞争。随着高端PVB市场的进一步扩大，国外几大公司开发了不少高技术含量、高附加值的新产品，进一步增强了安全性、抗穿透性、结构完整性、太阳能量控制性、隔音性、防紫外线等特性，以取代部分老产品或开拓新的市场领域，维持他们在国际高端PVB中间膜市场上的垄断地位。多数中间膜企业认识到高黏度PVB的开发、树脂与中间膜生产的一体化是行业竞争的新时代。因此，采用原材料树脂生产是发展我国PVB膜片的方向。
华经产业研究院对中国PVB中间膜行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2022-2027年中国PVB中间膜行业发展现状及投资潜力预测报告》。
