一、重组蛋白产业概述
1、整体概述
蛋白类试剂主要指围绕蛋白质大分子进行的实验中所需要用到的试剂类型，常见的蛋白类产品包括重组蛋白和抗体等。重组蛋白是指以基因工程等技术生产的、源自生物体内的蛋白；抗体是指与抗原特异性结合的免疫球蛋白，包括一抗和二抗。根据招股书，目前国内蛋白类试剂以抗体试剂为主，其市场规模占比达到66%，重组蛋白则为22%。
中国蛋白类科研试剂市场分类状况
资料来源：诺唯赞招股说明书，华经产业研究院整理
2、生产环节
重组蛋白的主要生产流程为细胞转染和细胞培养，细胞培养表达蛋白常用系统包括原核细菌、真核酵母、真核昆虫细胞和真核哺乳动物细胞蛋白表达系统，不同的表达系统表达出的重组蛋白在活性、复杂程度及表达率存在差异性，通常根据下游应用及生产需要选择合适的蛋白表达系统，获得相应需求的重组蛋白。
重组蛋白试剂生产各环节
资料来源：公开资料整理
3、竞争优势
重组蛋白通过重组DNA或RNA技术在体外实现目标蛋白的表达应用。由于天然蛋白自然含量低，提取难度大，因此实验中通常以重组蛋白进行替代，重组蛋白生产技术较为成熟，目前已经广泛应用于肿瘤、免疫、干细胞、神经生物学等各个生命科学领域，常见重组蛋白包括各种细胞因子、免疫检查点、ProDots蛋白等。
重组蛋白竞争优势
资料来源：公开资料整理
二、重组蛋白市场现状分析
市场规模方面，随着对于生物药的积极研发和生命科学机理的深入探索，全球重组蛋白生物科研试剂市场从2015年的5亿美元增长到2019年的8亿美元，期间年复合增长率为14.5%。预计2024年市场规模将达到15亿美元，2019年至2024年间年复合增长率将达到13.6%。我国重组蛋白科研试剂市场近年处于快速发展阶段，预计2024年19-24E复合增速可达到17.9%。
2015-2024年中国重组蛋白科研试剂市场规模预测
资料来源：公开资料整理
2015-2024全球重组蛋白科研试剂市场规模预测
资料来源：公开资料整理
三、重组蛋白竞争格局
1、整体格局
我国重组蛋白的市场竞争格局整体国际知名企业领跑，国内头部企业寻找替代机会。目前，我国重组蛋白科研试剂市场仍然主要由国外品牌占据。根据Frost & Sullivan数据，2019年，第一和第二名分别为R&D Systems和PeproTech，分别占居19.8%和16.3%。义翘科技占据了总体市场的4.9%的份额，位列第三，在国产厂商中位列第一。百普赛斯占据4.1%。随着国内企业试剂研发生产技术平台和质量控制技术平台的建立，越来越丰富的产品品类和越来越成熟的表达和纯化技术使得国内企业订单量不断增加，有望逐步替代国外公司成为销售龙头。
2019年中国重组蛋白市场竞争格局
资料来源：弗若斯特沙利文，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国重组蛋白质市场竞争策略及行业投资潜力预测报告》；
2、产品格局
科研试剂供应商的核心竞争力之一是可提供的产品种类数，为满足终端客户广泛的研究需求，国内龙头义翘科技依托于各大技术平台，经过十余年研发，形成重组蛋白、抗体等产品种类数位居行业领先地位的布局，尤其是重组蛋白品种达到6200多种，覆盖人源、数源等多个类别，从全球来看领先于生物科研试剂巨头R&D systems。
重组蛋白科研试剂主要企业产品种类数对比
资料来源：公开资料整理
3、产量格局
产量方面，我国重组蛋白企业基本处于逐年爬坡态势，从产销率来看，义翘神州近年产销率为40%，低于同行百普赛斯（剔除A/G/L蛋白后在60%左右），主要是由于重组蛋白生产过程中产量难以精确预测，而扩大单次生产规模时边际成本较低，且产成品在低温下能够长期保存，因此在实际生产中常常会适度加大生产投入以确保获得预定产量，义翘神州将液态重组蛋白作为产成品核算，因此产销量相对较低。
中国重组蛋白主要企业产销状况
资料来源：公开资料整理
四、重组蛋白发展趋势
1、国际化发展
从全球来看生物科研试剂的主要市场仍在欧美国家，义翘神州作为业内重组蛋白试剂领先企业同样参与海外市场推广和销售。义翘神州于美国和欧洲的子公司分别成立于2017、2018年，义翘神州境外收入也实现快速增长，从占比上来看义翘神州境外收入基本稳定在50%左右，逐年略有提升；2020年由于新冠相关产品需求，境外收入占比进一步提升至81%。
2、未来方向
重组蛋白新品研发有助于义翘神州、百普赛斯等企业持续提升竞争力，企业未来将聚焦于1）药物靶点蛋白、2）诊断抗原、3）新型冠状病毒蛋白等领域，根据市场研究热点，提升药物靶点蛋白研制效率、开发更多难度较大的膜蛋白产品；利用在病毒类蛋白开发上丰富经验和技术积累，进一步扩大呼吸道类及现有病毒变异序列的病毒类蛋白产品开发利用现有的重组表达技术平台，开展重组抗原产品用于诊断领域方向。
华经产业研究院通过对中国重组蛋白行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国重组蛋白市场竞争策略及行业投资潜力预测报告》。
