一、四氧化三钴产业概述
1、生产流程
四氧化三钴是钴酸锂电池的关键原材料，其制取工艺相对较复杂，将氯化钴、碳酸氢铵和纯水等主要经过溶解、过滤、合成、洗涤过滤、煅烧、包装等多端工序而成。目前我国是全球最大的四氧化三钴生产和消费国家之一。
四氧化三钴生产流程
资料来源：公开资料整理
2、发展驱动
作为固相法制备钴酸锂的核心前驱体材料，四氧化三钴唯一的下游应用产品即为钴酸锂，所以四氧化三钴等钴系列产品与钴酸锂市场需求紧密关联。3C消费电池市场是钴酸锂的主要应用领域。钴酸锂凭借振实密度大、工作电压高、兼具安全性能和循环特性等优点成为锂电正极材料领域主力，广泛应用于手机、平板电脑等消费电子领域。据统计，2020年手机电池在钴酸锂电池下游应用领域中的占比高达48.29%。
2020年钴酸锂电池下游应用结构占比情况
资料来源：公开资料整理
中国消费电子市场庞大，智能手机为主要品类。随着中国经济日益数字化，智能手机等消费电子设备已成为居民日常生活必需品。根据CIC，2020年中国智能手机新机出货额高达1.423万亿元，预计到2021年将达到1.441万亿元。庞大智能手机市场规模为四氧化三钴奠定发展基础。
2015-2021难中国智能手机新机出货额及预测
资料来源：CIC，华经产业研究院整理
二、四氧化三钴市场现状
1、产量状况
2021年1-6月，中国四氧化三钴总产量为4.3万吨实物吨，同比增加50%。四氧化三钴产量增多，主因部分企业高端掺杂线技术稳定，产能利用率提升。下半年数码3C端需求迎来采购高峰，四氧化三钴需求进一步增加，部分企业高端掺杂线技术逐步稳定，供应将增加。
2020-2021年中国四氧化三钴产量变动情况
注：产量为实物吨
资料来源：SMM，华经产业研究院整理
2、价格状况
就四氧化三钴价格情况而言，自2020年3月起，受下游需求增长影响，我国四氧化三钴库存量快速降低，导致市场价格一路走高，最高增幅近100%左右，最新数据显示，截止2021年9月24日，四氧化三钴市场价格约为每吨28.5万元，同上周没有太多变化。
2020-2021年中国四氧化三钴价格走势图
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国四氧化三钴市场全面调研及行业投资潜力预测报告》；
2、全球出货量
2019年5G市场化建设加速促进3C数码产品需求量提升，带动中国钴酸锂正极材料出货量占比全球市场比例进一步提升，同时全球钴酸锂正极材料产能进一步向中国集中，中国产能规模占比全球超过80%。2019年全球钴酸锂出货量为7.9万吨。其中中国市场出货量6.6万吨，占全球市场比例83.8%。下游钴酸锂需求带动四氧化三钴出货量快速增长，2019年全球四氧化三钴出货量为6.7万吨，同比2018年增长1.2万吨。
2016-2019年全球钴酸锂和四氧化三钴出货量
资料来源：GGII，华经产业研究院整理
三、四氧化三钴竞争格局
1、产量格局
就市场产量格局2021年H1中国四氧化三钴TOP5生产商市占率85%，较2020年H1 TOP5市占率减少2%，TOP5市场集中度微降，主因安徽某非TOP5企业新扩产线放量，提升其市占率。2021年H1四氧化三钴TOP5生产商较2020年H1略有变化，华友、厦钨市占率提升。
2021年H1中国四氧化三钴主要生产商市占率
资料来源：SMM，华经产业研究院整理
2、产能格局
就产能结构而言，市场集中度略低于产量格局，根据数据数据显示，2020年中伟股份和华友钴业同样分别位居第一和第二，市场占比分别为24%和19%。金川集团位居第三，市场占比11%。
2020年中国四氧化三钴产能格局占比情况
资料来源：公开资料整理
四、四氧化三钴发展趋势
新一代信息革命有望推动四氧化三钴需求进一步扩大。目前5G技术的推广已成为全球新一代信息革命的发展趋势，据IDC预测，2020年5G智能手机出货量将占手机总出货量的8.9%，到2023年5G手机全球市占率将达到26%，年复合增长率达到23.9%。随着5G技术的商用化加速、应用场景的增加，智能手机等移动设备的单机带电量将大幅提升。随着5G终端产品的普及率的提升，智能手机将迎来更新换代需求，有望推动对钴酸锂正极材料的需求增长，进而带动四氧化三钴市场快速扩张。同时，随着技术创新的进一步应用，在消费电子领域也涌现出一批新产品，例如可穿戴设备、AR/VR、消费级无人机等新兴消费电子发展迅速，应用于健康医疗、游戏娱乐、个人安全等领域，新型产品的不断涌现为四氧化三钴提供了新的需求增长空间。
华经产业研究院对中国四氧化三钴行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国四氧化三钴市场竞争格局及发展战略研究咨询报告》。
