一、预制菜产业发展背景
速食、健康成年轻一代消费核心诉求，助力预制菜打开市场上行空间。根据2020年4月尼尔森消费趋势指数调查数据，除性价比外，健康、营养、速食已成当代消费者追求的新风潮，究其原因主要系：1）当代年轻人工作压力大，缺乏做饭的时间和精力；2）家庭结构小型化，女性进入职场比例上升，进而导致大多数消费者做饭能力退化；3）人均居民收入提升带来消费升级，食品消费需求更加重视健康和营养搭配。预制菜的产品属性契合消费需求，未来有望借力充分打开市场上行空间。
2020年消费者对食品属性关注度情况
资料来源：尼尔森消费趋势指数调查（2020年4月），华经产业研究院整理
历次人口普查平均家庭户规模变动情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
外卖兴起，餐饮店降本、增效、推新需求迫切。我国外卖行业市场规模从2011年的216.8亿元增至2020年6646.2亿元，CAGR达46.27%，用户规模已达4.56亿人。为提高外卖行业配送效率，预制菜行业快速发展。
2011-2020年中国外卖行业市场规模及用户规模
资料来源：中国饭店协会，华经产业研究院整理
二、预制菜行业概述
预制菜产品分为四种类型，多数企业经营即热和即烹食品。预制菜通过简单加工即可食用，是以农、畜、禽、水产品为原料，同时配各种辅料，通过分切、搅拌、腌制、滚揉、成型、调味等预加工步骤制成的成品或半成品。预制菜通过需要加工的程度多少可分为即食食品、即热食品、即烹食品、即配食品四类，其中即食食品是开封即可直接食用，而即配食品是需要自行配菜、调味及烹饪。若产品需要加工的程度越高，产品的口味可以越灵活地调整。目前大部分预制菜企业经营的主要是即热和即烹食品。
预制菜分类对比情况
资料来源：公开资料整理
产业链上下游关联密切，双循环促进发展。预制菜产业链上游为家禽、畜牧、水产养殖、蔬菜种植的食材原料供应商，食材占预制菜成品成本的90%，上游价格变动对预制菜厂商利润水平影响较大。预制菜行业的发展能够促进上游种植、养殖业标准化，集约化；上游产业化进程加速，生产效率提高，也会通过让利来反哺下游预制菜生产厂商，双方相互促进，循环发展。
预制菜产业链综合图谱
资料来源：公开资料整理
三、预制菜产业市场现状
1、市场规模测算
估算2019预制菜市场规模为2000-3000亿之间，2025年有望破万亿。鉴于2020受疫情影响餐饮业出现大幅萎缩不具代表性，选择2019年数据进行预制菜市场的测算。从销售渠道看，由于缺乏对接终端消费者的低成本冷链运输方案，目前国内预制菜市场以餐饮（B端）为主要销售渠道，据渠道调研数据，预制菜在B端销售占比为80%。B端销售占比为80%，预制菜（包括即食、即热、即烹、即配四类产品，下同）在B+C端市场的规模合计为2044-3066亿元。
中国预制菜市场规模测算
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国预制菜市场供需现状及投资战略研究报告》；
2、融资状况
中餐标准化浪潮来袭，疫情加速预制菜产业培育进程。中餐标准化的概念早在麦当劳、肯德基等为代表的西式快餐进入中国时就被提出，但中式菜品从材料到烹饪，想要实现完全标准化都存在很大挑战，此外，制作出的成品如何保存以使消费者带回家轻加工后口味不变也是一大难题。近年来随着“懒人经济”的兴起，餐饮制造商技术工艺的逐步成熟，中餐标准化的浪潮再次来袭。更为直接的推动因素是2020年新冠疫情对餐饮业的冲击，隔离政策导致大量线下餐饮店倒闭，以预制菜为代表的速食产品需求上涨，倒逼上游生产商重心向预制菜偏移。同时资本市场敏锐捕捉到这一产业变革，一方面相关概念公司在二级市场估值创下新高，另一方面预制菜及食材供应企业获得大量融资，推动产业的培育进程。
预制菜及食材供应企业获得大量融资
资料来源：公开资料整理
四、预制菜竞争格局状况
预制菜区域特征明显，多为小作坊形式。中国预制菜行业以中小规模企业为主，普遍受冷链运输、渠道和资金等限制，因此市场集中程度低、区域特征明显：（1）预制菜企业多在南方市场布局，消费者习惯购买小包装、量少的产品；北方市场预制菜发展尚不成熟，消费者更倾向于大批量采购产品；（2）目前我国冷链发展尚不成熟，预制菜需冷链配送，具有配送半径限制；（3）预制菜制作流程中工业化程度相对较低，企业多为手工作坊形式，规模化企业数量较少；（4）预制菜B端客户为餐饮企业，C端渠道多为农贸市场专卖店，渠道较为分散。
目前头部企业数量仍较少，行业集中度较低。目前过亿的头部预制菜企业主要有4家，主要布局华东市场，均主要采用专卖店模式，工厂均位于江浙沪地区。除味知香外，其余企业多定位于区域市场。其他企业较少向外扩张主因若要向根据地以外的市场扩张，需在销售人员培养、对专卖加盟门店的支持、售后管理、物流配送、车辆购置等方面投入巨额成本。而在根据地之内拓展市场的成本是随着销售规模渐进式增加的，相对在大部分企业的可承受范围内。
华经产业研究院对中国预制菜行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国预制菜行业市场运行态势与投资战略咨询报告》。
