一、OLED行业概况
有机发光二极管（OLED）又称为有机电激光显示、有机发光半导体。OLED显示技术具有自发光、广视角、几乎无穷高的对比度、较低耗电、极高反应速度等优点。随着智能手机使用时间的增长，生活水平的提高和科技的发展，人们对手机屏幕和手机使用感觉的要求变得越来越高。相比于LCD背光源，OLED自发光更高的色彩饱和度，可柔性弯曲和低能耗等优势能更加吸引到手机厂商。
LCD和OLED的性能对比
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二、OLED行业驱动因素
1、手机升级推动OLED行业发展
OLED主动发光的性能优势以及显示模组轻薄化，也为实现屏下指纹识别、屏下摄像提供了可能。随着5G的普及，人们对游戏机视频体验的要求增加，90Hz及以上的高刷新率OLED面板的需求有望快速增长。
2021Q3部分新品手机机型整理
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2、折叠屏幕有望成为新趋势
随着手机的不断发展，普通的软硬件升级已经无法驱动消费者购机、换机潮流，因此手机厂商开始纷纷投入研究折叠屏手机。预计2020年全球折叠屏手机出货量将达到280万部，2021年折叠屏手机市场将比2020年增长2倍以上，到2022年将实现急剧增长。折叠屏手机将实现平板与手机的结合，将突破现有的智能手机行业创新困境。而折叠屏的研发离不开OLED面板，从而推动了OLED行业的发展。
2019-2022年折叠屏手机出货量预测
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相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国OLED产品市场供需现状及投资战略研究报告》
三、OLED行业发展现状
1、全球市场
目前全球已有大量厂商陆续进入OLED材料、生产设备、技术研发和大规模生产，一些产品已经批量上市。OLED显示产业出现急剧增长的形势，市场规模增速较快。2020年全球OLED出货量达5.78亿片，同比增长3.77%。
2016-2020年全球OLED显示面板出货量及增速
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从全球OLED出货量来看，市场集中程度高，行业CR3高达94.9%。其中，三星显示、LGD、京东方位列前三，分别占比68.2%、21.0%、5.7%。
2020年全球OLED面板出货量占比
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2、中国市场
由于手机摄像头和指纹识别的升级，以及折叠屏的发展趋势，不断推动着我国OLED行业快速发展。2016-2020年我国OLED市场规模逐年上升，2020年市场规模上升至362亿美元，同比增长10.7%。未来，OLED发展将呈现市场应用普及化、产品结构多元化、产业发展集群化、技术创新链条化等新模式、新业态，市场规模将得到进一步提升。
2016-2020年中国OLED市场规模及增速
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随着我国OLED产线的投产，产能逐渐扩大。2017-2020年我国OLED产能保持上升趋势，2018年达到最快同比增长率，为148.3%，2020年我国OLED产能达到7.5平方千米，相比2019年上升127.3%。
2017-2020年中国OLED产能及增速
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从中国OLED出货量来看，行业主要由头部几家厂商主导，分别为京东方、和辉光电、维信诺、深天马，出货量占比为30.2%、28.6%、22.9%、18.3%。
2019年中国OLED面板出货量占比
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四、OLED行业产业链分析
OLED设备和有机材料成本是其成本重要的组成部分，在整个产业链中成本占比较高，分别为35.4%、22.8%，两者之和超一半。随后是驱动IC和人工，占比为9.6%、8.7%。
OLED上游成本结构
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从OLED的下游应用来看，智能手机是OLED的主要应用产品，占比高达69%。此外，OLED还可用于可穿戴设备和家用电器及电视，占比分别为10%、8%。
OLED下游应用市场结构
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五、OLED行业发展趋势
虽然驱动IC在OLED成本结构中占比仅9.6%，但OLED驱动芯片可以看作是OLED面板的“大脑”，其主要作用在于对OLED面板进行显示控制。因此，对于OLED这种高端显示面板来说，驱动芯片的可靠性稳定性严重影响其最终显示效果。但在驱动IC市场中，全球份额第一、第二的企业为三星与Magnachip，合计拿下了超过四分之三的市场，而这两家企业全是韩国企业，中国大陆企业的市场份额几乎为0。在2020年第二季度，中国企业购买OLED面板的金额最大，占比高达52.5%。由于OLED终端关键技术被国外垄断，我国企业需大量进口OLED面板，为了打破这种状态，国产化大势所趋。
2020年全球OLED驱动IC供应商市场份额
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2020年Q2全球OLED面板分地区销售情况
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华经产业研究院对中国OLED行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国OLED行业投资分析及发展战略研究咨询报告》。
