一、氨纶行业产业链
氨纶学名聚氨基甲酸酯纤维，也叫聚氨酯弹性纤维，具有其余化纤难以比拟的弹性，具有耐热性好、耐候性好、吸湿性较强等优点。氨纶可用于一切为满足舒适性要求可以拉伸的服装，如专业运动服、游泳衣、防护服，一般使用含量为5~25%。
氨纶行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、中国氨纶行业市场现状分析
我国是全球最大的氨纶生产国和消费国，据统计，近年来我国氨纶产量逐年增长，截至2020年我国氨纶产量达到83.2万吨，同比增长14.44%，2013-2020年复合增长率为9.94%。
2013-2020年我国氨纶产量及增速
资料来源：中国化学纤维工业协会，华经产业研究院整理
从我国氨纶进出口额来看，一方面由于防疫物资对氨纶需求拉动，包括口罩带、防护服等；另一方面海外下游产业链订单回流，拉动国内下游需求，自2020年下半年起，下游纺织服装出口快速增加，2020年我国氨纶进口金额为17697.5万美元，同比下降12.54%，出口金额为36551.5万美元，同比下降0.33%。
2013-2020年我国氨纶进出口金额统计
注：因不可抗力，2018年进出口数据暂时无法提供。
资料来源：中国化学纤维工业协会，华经产业研究院整理
氨纶丝的纤度从11dtex到3750dtex，最常用规格是20D、30D、40D、70D、140D，其中40D使用比例超50%，在机包、空包、棉包、纬编以及经编上都有广泛运用；近两年20D和30D等细旦丝的使用比例快速增长，尤其应用在内衣、袜子和圆机上；140D以上的粗旦丝在花边、织带、袜口等领域具有广泛的应用；纤度更大的粗旦丝则主要用于织带和纸尿布。
2020年我国氨纶下游应用分布（单位：%）
资料来源：公开资料整理
2020年我国氨纶下游加工结构（单位：%）
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国氨纶行业投资分析及发展战略研究咨询报告》
三、中国氨纶行业竞争格局分析
近年来我国氨纶行业集中度不断提升。截至2020年底，国内行业前5分别为浙江华峰（20%），晓星氨纶（16%），新乡白鹭（13%），诸暨华海（8%）和泰和新材（5%）。
2020年国内氨纶市场份额（单位：%）
资料来源：公开资料整理
2021年新增产能较少，新增产能将在未来几年内分批释放。2021年新增产能主要集中在下半年，年中有新乡白鹭3万吨和泰和新材1.5万吨产能建成投产，年底确定性较高的是华峰集团重庆基地4万吨和泰和新材3万吨产线投产。中长期来看，华峰化学计划投资43.6亿元建设30万吨氨纶，建设期为6年；韩国晓星集团计划投资120亿元人民币，在宁东能源化工基地建设年产36万吨氨纶和30万吨聚四氢呋喃（PTMEG）。按照规划，这两个大项目将在未来5-6年内分批释放。新增产能全部达产后，产能规模将在2020年基础上翻一番。
氨纶现有产能及在建产能
资料来源：公开资料整理
四、氨纶生产工艺分析
氨纶的使用形式主要有4种，分别为裸丝、包芯纱、合捻纱和包覆纱；织造形式主要分为圆机、包纱、经编、棉包和花边；纺丝方法分为4种，分别为干法纺丝、熔融纺丝法、湿法纺丝和化学反应纺丝法。目前，干法纺丝是世界上应用最广泛最成熟的氨纶纺丝方法，其工艺技术成熟，制成的纤维质量和性能优良，泰和新材氨纶采用的工艺技术大多即为干法纺丝。
氨纶四种生产工艺比较
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五、氨纶未来发展方向
开展差别化氨纶的研究是提高企业经济效益和竞争力的基础，随着消费者对于产品舒适性的要求不断提高，氨纶的回弹性、耐汗、耐氯等性能已远远不能满足要求，开发高性能、差别化和功能化的高档氨纶已是大势所趋。
差异化氨纶品种、特性、适用范围
资料来源：公开资料整理
近年来，差别化氨纶产量不断提升，据统计，我国氨纶产量从2015年的5万吨增长至2019年的14.6万吨，复合增长率为23.9%。
2015-2019年我国差别化氨纶产量及增速
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国氨纶行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国氨纶行业市场供需格局及行业前景展望报告》。
