一、燃料乙醇生产现状
燃料乙醇作为一种可降低环境污染和取代石油燃料的新型能源，被认为是一种绿色、低碳清洁的可再生燃料，与汽油有很好的相溶性。乙醇汽油能有效降低汽车尾气有害物的排放，改善空气质量，帮助解决大气环境污染等问题，同时缓解能源压力，对国民经济的可持续发展具有重要的战略意义。目前，根据生产原料的不同，燃料乙醇的生产工艺主要分为三大类:石油基乙烯水合法、煤基合成气法以及生物质法。我国虽然石油、煤炭资源较为丰富，并且近年来在合成气制备乙醇的工艺技术有所突破，且生产成本较低，但为了避免能源危机且降低碳排放，目前只采用生物质法生产燃料乙醇。具体到生物质燃料乙醇上来看，其生产技术基本分为四代，第一代就是以主粮为原料生产的燃料乙醇。目前，我国燃料乙醇的生产主要采取第1代技术，第2代燃料乙醇产业化过程艰难，虽已有多个项目在建或建成，但运行情况并不理想，其中玉米是国内生产燃料乙醇最重要的原料，玉米制作的燃料乙醇约占到国内燃料乙醇总产量的85%。
我国燃料乙醇生产技术对比
资料来源：公开资料整理
我国燃料乙醇的试用和推广工作始于“十五”计划期间，初期目的是为了处理因玉米收储政策而导致库存过多的“陈化粮”。燃料乙醇生产行业长期整体处于亏损状态，主要依靠政府补贴来维持。自2006年以后，库存粮问题已基本解决，相关补贴政策也因粮食安全的争议逐步取消，国家粮食安全水平稳步提高。随后2017年9月国家发改委、国家能源局、财政部等十五部委联合印发了《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》，明确提出要扩大燃料乙醇的生产。2018年我国燃料乙醇产量止跌回升，2019年产量进一步增长至284万吨，产业规模居世界第三位。2020年上半年由于公共卫生事件封锁交通导致燃料乙醇需求量下降，下半年的低油价也影响生物能源发展。从长期来看，本着“不与人畜争粮，不与粮林争地”的原则将会长期制约现有燃料乙醇产能的进一步发展，另外食用与工业乙醇价格的上涨也将影响燃料乙醇产能的扩张。
2013-2020年我国燃料乙醇产量统计情况
资料来源：公开资料整理
二、玉米供需对燃料乙醇生产的影响
从目前国内燃料乙醇生产的关键原料玉米来看，2008年金融危机之后，我国玉米价格全面下跌，国家为了稳定粮食生产，于2008年对东北三省和内蒙古自治区实行玉米价格临时收储政策，以此保障国家的粮食安全。但是临时收储政策导致库存居高不下以及较大的财政负担而不可持续，2015年开始国家开始下调玉米收购价格并将玉米临时收储政策调整为“市场化收购”与“补贴”的新模式，玉米价格从此市场化，此时推广的燃料乙醇的推广政策也有消耗玉米过剩库存的考虑。随后玉米种植面积与产量增长乏力，而相比之下自2017年我国玉米进入产不足需的新常态，每年供应缺口主要靠临储玉米补充，临储玉米库存基本在2020年全部基本拍卖完毕，玉米供需转入紧平衡阶段。根据国家粮油信息中心的数据显示2020年我国玉米产量与需求量之间存在约2000万吨缺口，主要通过进口玉米填补。
2013-2020年我国玉米供需总量对比
资料来源：国家统计局，农业部，华经产业研究院整理
2013-2016年期间，玉米总体供过于求，在收购价格走高背景下国家临储玉米库存结余不断攀升，吸收玉米供给，但供需关系是玉米价格最重要的决定因素，玉米价格下跌趋势。2017-2020年期间，玉米总体产不足需，国家临储玉米库存结余不断下降，释放玉米供给，玉米价格依旧上涨。2020年由于疫情背景下诸多乙醇生产厂商减少了燃料乙醇产量，加大了酒精等抗疫用品的生产，同时玉米价格上涨导致下游加工企业利润被严重压缩。而以上诸多因素导致2020年燃料乙醇推广步伐逐渐放缓，除了在供应方面面临较大的需求缺口及粮食消耗量，在实际消耗方面也面临许多的规范化问题，因此今年我国全国范围推广使用车用乙醇汽油困难比较大。
2013-2020年临储玉米库存结余与玉米价格
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国燃料乙醇市场发展前景预测及投资战略咨询报告》；
三、相关改性乙醇进出口情况
我国在过去是燃料乙醇主要进口国，在进口乙醇当中能够用于添加调和汽油的主要是改性乙醇，2015年3月因国家取消乙醇消费税（5%），改性乙醇进口突飞猛进。2018年以前我国改性乙醇对美国进口依赖度较高，美国因有全球最大规模乙醇装置，且玉米产量较大，依托原料成本，乙醇价格有一定优势，但贸易摩擦之后，美国关税增加至70%，意味着美国货源进口受阻，另外国内燃料乙醇产量有所增长导致对外依存度相对减弱，导致了改性乙醇进出口数量出现较大波动。
2015-2021年我国改性乙醇进出口量变化
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
四、第二代燃料乙醇发展前景
目前国内主流的第一代燃料乙醇基本上很难满足计划的全部需求，因此第二代乃至第三代燃料乙醇产品的开发成为未来行业发展的重点。以粮食为原料的燃料乙醇生产企业由于从2015年开始不再享受消费税和增值税优惠政策，也不再补贴，企业采购成本显著增加，乙醇汽油成本优势逐步消失。在国家将发展燃料乙醇和推广乙醇汽油的发展权给了推广的地方政府，且要求企业增值保值的情况下，通过行政手段强制销售企业推广车用乙醇汽油也不可持续。在国际粮食危机和全球粮食价格飙升的情况下，第一代燃料乙醇的开发面临着巨大的瓶颈，运用植物纤维生产的第二代燃料乙醇的推广使用意义重大。第二代燃料乙醇而与第一代燃料乙醇使用的淀粉酶相比，纤维素酶比活力低、用量大、价格高，是第2代燃料乙醇工业化主要瓶颈之一。目前第二代燃料乙醇产业化技术和设备成熟度较低，一部分工艺和装备需从头研发，纤维素酶生产装置虽然可以降低生产成本，但需要巨大的前期投资，这些需要国家政策扶持和金融投资界的资金支持。
我国第二代燃料乙醇行业发展瓶颈分析
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国燃料乙醇行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国燃料乙醇行业投资分析及发展战略研究咨询报告》。
