一、轨交装备行业产业链
轨道交通装备是铁路和城市轨道交通运输所需各类装备的总称，主要涵盖了机车车辆、工程及养路机械、通信信号、牵引供电、安全保障、运营管理等各种机电装备。
从轨交装备产业链组成来看，上游为原材料、零部件的制造以及装备的设计；中游为轨交装备的制造；下游主要包括列车的运营和维修检测服务。
轨交装备产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、中国轨交装备行业发展现状分析
我国城镇化率保持逐年稳定增长，据国家统计局数据显示，2020年中国城镇化率已达63.89%。大部分城市的人口数量逐年上升，人口数量的持续增长加大了城市的交通压力。轨交装备作为城市交通工具，具有载客量大、效率高等特点，可以有效缓解城市的交通压力。
2011-2020年中国城镇化率变化趋势图
注：统计时间为2021年7月29日。
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
随着城镇化率的不断提高，城轨建设迎来黄金发展期。数据显示，我国城轨车辆数量从2016年的24058辆增长至2020年的45245辆。预计2021年我国城轨车辆数量将突破5万辆。
2016-2021年全国城轨车辆数量及增长趋势
资料来源：公开资料整理
在国家战略和利好政策的双重支持下，我国轨道交通装备市场规模快速增长。2019年轨道交通装备市场规模达到7190亿元，同比增长10%，预计2020年市场规模约为7766亿元。
2015-2020年中国轨道交通装备市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国轨交装备行业发展监测及投资战略规划研究报告》
三、国际轨交装备行业竞争格局分析
从竞争格局来看，全球轨道交通装备产业集中度高，中国中车、加拿大庞巴迪、法国阿尔斯通、德国西门子4家企业占据全球80%以上的市场份额，其中中国中车位居首位，销售占比约为53%。
2020年国际轨交装备行业竞争格局
资料来源：河北省工信厅，华经产业研究院整理
四、中国轨交装备行业代表企业分析
中国中车是全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商。主要从事铁路机车车辆、动车组、城市轨道交通车辆、工程机械、各类机电设备、电子设备及零部件、电子电器及环保设备产品的研发、设计、制造、修理、销售、租赁与技术服务；信息咨询；实业投资与管理；资产管理和进出口业务。
中国中车主要产品分类
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
2014年以来，公司营业收入基本稳定在2000亿元以上。2020年受新冠疫情影响，公司营业收入为2276.56亿元，同比下降0.59%，2021年一季度实现营收415.54亿元，较2020年同期增长24.43%。
2014-2021年Q1中国中车营业收入统计情况
资料来源：公司年报，华经产业研究院整理
公司营收主要由铁路装备、新产业、城轨与城市基础设施和现代服务四部分组成。铁路装备、新产业、城轨与城市基础设施分别占比39.75%、31.51%和25.5%，三项业务合计占比超过公司2020年营收95%。
2020年中国中车营业收入结构
资料来源：公司年报，华经产业研究院整理
五、中国轨交装备行业产业集群
我国轨道交通装备产业主要集中在传统工业强省，吉林、河北、山东、江苏、湖南等省借助其自身工业基地的技术、区位和资源优势，发展势头较好。五大产业集群又以长春、唐山、青岛、南京、株洲为核心，聚集了一批我国轨道交通装备领域的头部企业。
我国轨道交通装备制造业产业集群分布
资料来源：公开资料整理
六、中国城市轨道交通技术装备的未来发展趋势
城市轨道交通在人们的日常生活中发挥着非常重要的作用，提高城市轨道交通技术装备的水平可以直接提高人们的生活质量。我国正处于交通行业转型的重要阶段，城市轨道交通行业应该以乘客的主要需求为具体的改革出发点，结合创新技术对城市轨道交通技术装备进行完善，创建环保、舒适、智能的城市轨道交通技术装备体系，为我国交通行业的长远发展贡献一份力量。
城市轨交技术装备的未来发展趋势
资料来源：华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国轨交装备行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国轨交装备行业发展趋势预测及投资战略咨询报告》。
