一、膳食补充剂行业发展背景
膳食营养补充剂面向的消费者主要是亚健康人群。根据世界卫生组织的调查，全世界患疾病及亚健康的人口比例已达95%，中国亚健康和患病人口比例高达90%。这些人群都需要通过膳食或营养补充剂来改善健康状况。膳食营养补充剂在欧美等国已有较为久远的发展历史，在美国和日本，均有67%的国民日常食用膳食营养补充剂，而在中国，膳食营养补充剂还是一个新兴的行业，食用比例低于20%。
全球和中国日常食用膳食补充剂比例对比
资料来源：公开资料整理
中青年亚健康群体比例较高，并集中于高薪职位。在国内亚健康人均中，25-40岁群体占比高达65%，中青年亚健康问题日趋严重，另一方面亚健康群体集中于互联网、企业高管、私企等高薪岗位，具备较强的消费能力。而在《8090后健康养生消费洞察报告》中显示，80/90后百灵亚健康比例更是高达82.8%，中青年健康问题及养生意识觉醒同样成为膳食补充剂市场核心推动。
中国亚健康群体年龄段分布
资料来源;公开资料整理
二、膳食补充剂市场现状
根据欧睿数据统计，2013-2019 年间，我国维生素与膳食补充剂市场高速增长，从 2013 年的 997 亿元人民币增长到2019 年的 1670 亿元人民币，复合增长率达9%。尽管2020年受到疫情影响，我国市场仍然需求旺盛，规模已达到 1743亿元人民币。
2013-2020年中国膳食补充剂市场规模情况
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
从全球维生素与膳食补充剂行业来看，2020 年市场规模达 782 亿美元，同比增长7.1%，5 年 CAGR 为 4.9%，行业规模缓步增长。从区域构成来看，VDS的消费国主要分布在北美洲、欧洲和亚洲；美国和西欧的VDS行业发展较早，市场成熟，需求较为稳定。从市场份额来看，美国为目前世界上最大的VDS市场，市场占比达到 43.1%，其次为中国，占比为 31.9%，市场份额呈逐年提升趋势，2020年规模达到1743亿元人民币。
2020年全球膳食补充剂市场规模占比分布情况
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
三、膳食补充剂行业竞争格局
行业整顿后品牌方头部集中化，汤臣份额优势扩大。2018年底“权健”事件发生后，国家多部门开展百日行动联合整治保健市场乱象，对保健食品加大监管力度，叠加国家医保支付政策收紧，短期监管趋严导致份额朝经营规范的头部品牌集中。Euromonitor数据显示，汤臣倍健市场份额近年来持续提升至2020年的10.3%，已与其他竞争对手拉开较大差距
2020年中国膳食补充剂行业市场格局
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
我国膳食补充剂市场CR5达到31%。对比国际，高于日本29%和美国19%，低于澳洲55%的水平，行业目前还在成长期，长期看最终格局的集中度与供给端政策的严格程度有关，澳洲准入门槛更高，标准更严苛，所以集中度更高，而美国备案为主，政策较为宽松，高毛利吸引众多厂商进入。
2020年中澳日美四国膳食补充剂CR5占比
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国膳食补充剂市场发展前景预测及投资战略咨询报告》；
四、膳食补充剂前景分析
1、直销为主
从销售渠道看，近十年来，直销是中国膳食营养补充剂产品的主要销售模式，占比在50%以上，2019年权健事件的发酵和监管余波冲击了直销模式，以社群电商为代表的新的销售模式发展迅速。2018年中国膳食营养补充剂电商渠道销售额达821亿元，同比增长32.8%，2019年超过1000亿元。
2014-2019年中国膳食补充剂电商渠道销售情况
资料来源：公开资料整理
2、商超趋势
随着消费者对保健品的认知提升，服用保健品的频率增加，未来商超渠道的比重将日益加大。在保健品的消费者教育不广泛、不深入时，即便将其置于最显眼的货架都难以吸引消费者注意。但随着我国人均可支配收入的增加和健康意识的提高，人们服用保健品的频率增加，保健品的普及度正向着酱油、面条等日常食品的程度铺开。而商超渠道作为消费者日常最容易接触的购买渠道，占比将不断提升。同时，对标发达国家，日本、美国、澳洲分别有4%、9%和15%的保健品由商超渠道售出，而中国的比例仅为0.14%，判断该渠道仍有较大的提升空间。
2020年中国保健品商超渠道占比情况
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国膳食补充剂行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国膳食补充剂行业投资分析及发展战略研究咨询报告》。
