一、染料行业产业链
染料制造业上游为生产染料及中间体所需的原料，覆盖了石油化工和煤化工行业，主要是通过石油成分分离和煤焦化等方式得到生产染料的中间体所需的苯、萘及芳烃类化合物和焦油组分，然后通过一定的工序进一步反应成为间苯二胺、对位酯、H酸、还原物等染料常用的中间体。
染料行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、中国分散染料行业市场现状分析
2020年我国染料总产量为76.90万吨，包括分散染料、活性染料、硫化染料、还原染料、酸性染料、直接染料及其他染料等七个大类。其中，分散染料产量37.05万吨，产量占比48.2%，是最主要的染料品种。
2020年我国各类染料产量占比（单位：%）
资料来源：中国染料工业协会，华经产业研究院整理
在各类型染料中，分散染料是最主要的品种，2010-2020年我国分散染料产量具有一定波动性，截至2020年我国分散染料产量为37.1万吨，同比增长9.76%。
2010-2020年我国分散染料产量及增速
资料来源：中国染料工业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国分散染料行业市场供需格局及投资规划建议报告》
三、中国分散染料行业进出口现状分析
目前我国染料产量已占据全球70%以上，成为了染料出口第一大国，据统计，截至2021年1-5月我国分散染料进口量为0.23万吨，同比增长7%，出口量为4.27万吨，同比增长28.14%。
2015-2021年5月我国分散染料进出口数量统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
进出口金额方面，据统计，截至2021年1-5月我国分散染料进口金额为0.31亿美元，同比增长8.1%，出口金额为3.12亿美元，同比增长18.97%。
2015-2021年5月我国分散染料进出口金额统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
目前发达国家企业已逐步退出基础的染料合成业务，形成了主要依靠进口中国、印度两国的染料半成品来加工生产高附加值染料产品，2020年我国分散染料主要进口地区是印度，进口金额为3618.41万美元，占比进口总额的57.6%。
2020年我国分散染料进口来源地进口额Top10
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从我国分散染料出口目的地出口金额来看，2020年我国分散染料出口到台湾省共计7682.53万美元，位居第一；排第二的是印度尼西亚，出口金额为7489万美元；其次是韩国，出口金额为4940.85万美元。
2020年我国分散染料出口目的地出口额Top10
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
四、中国分散染料行业竞争格局分析
目前，国内主要的染料制造企业包括浙江龙盛、闰土股份、吉华集团、博澳股份、锦鸡股份、安诺其、海翔药业、福莱蒽特、亚邦股份、雅运股份等公司。其中，浙江龙盛、闰土股份和吉华集团的染料销售收入和产量在行业内均处于领先地位。其中分散染料市场集中度高，呈现寡头竞争的局面，头部企业拥有极高的行业定价权。目前，分散染料行业的龙头企业，主要生产常规中低端分散染料，其产量大，技术含量相对较低，企业凭借规模优势、产业链经营等方式具备较强竞争力。
国内分散染料竞争格局
资料来源：华经产业研究院整理
对比博澳股份与福莱蒽特分散染料业务收入，据统计，2020年博澳股份分散染料业务收入为12.98亿元，同比下降1.11%；2020年福莱蒽特分散染料业务收入为7.6亿元，同比下降11.65%。
2018-2020年博澳股份与福莱蒽特分散染料收入对比
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
产量方面，据统计，2020年博鳌股份分散染料产量为4.64万吨，同比增长5.22%；2020年福莱蒽特分散染料产量为2.02万吨，同比下降12.17%。
2018-2020年博澳股份与福莱蒽特分散染料产量对比
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
五、中国染料行业发展趋势分析
1、染料行业地位进一步提高
我国是全球最主要的染料生产国和消费国，经过多年的发展，我国已成为全球范围内染料产业链最完善，上下游配套最齐全的国家，从上游的基础化工原料到染料中间体，再到下游的印染和纺织行业，我国均在全球占据主导地位。未来随着技术的继续进步，染料品种的更新
换代，我国染料行业地位将进一步提高。未来跨国公司在中高端染料领域的市场份额和竞争优势地位也有望进一步被国内注重研发和应用技术服务的染料企业代替。
2、低碳、绿色、循环工艺染料是方向
伴随着低碳经济、绿色经济、循环经济的推广，也随着全球范围生态环保意识的日益增强，相关政策要求趋严，纺织品的生态问题受到高度重视，无毒害、无污染的绿色纺织产品已经成为了市场消费的主流和国际纺织品贸易的基本要求，环境保护成为染料企业生存和发展的重要基础。
3、一体化企业将更具备竞争优势
染料上游原材料及中间体价格对染料成本影响重大，产业链向前端延伸的一体化企业在生产连续性、成本可控性、质量稳定性等方面更具竞争力。如浙江龙盛在主要中间体产品间苯二胺、间苯二酚方面具有生产工艺、规模、成本等优势，对染料供应链的上游原材料供应具有很强的控制力，闰土股份、吉华集团及发行人等大型染料生产企业也纷纷布局了生产所需的主要染料中间体，进行一体化生产。未来具备一体化生产能力的企业将更具备竞争优势。
4、环保趋严下头部企业市场份额进一步提升
在全球染料行业的发展历程中，我国染料行业的崛起推动了国内染料产业链的发展，国内大型染料制造企业在全球兼并重组过程中扩大了产能规模。此外，随着国内环保政策的严格落实淘汰落后产能，加上市场竞争推动企业的优胜劣汰，中小企业的生存压力加大，不符合环保要求和不具备竞争力的染料制造企业逐步退出市场，而大型染料制造企业凭借自身在环保设施、生产成本、产品质量等方面的优势保持了较强的可持续经营能力，行业市场份额逐渐向具有节能环保生产技术优势和环保处理能力的行业领先企业集中，从而促进国内染料制造业集中度进一步提升。
华经产业研究院采用先进的数据分析工具，对分散染料行业的数据进行挖掘、整理、加工、分析和展示，为客户传递行业最新的发展动态。并对行业未来的发展前景及趋势进行专业的预判，为客户的经营决策提供专业的指导和建议，最大限度地降低客户投资风险与经营成本，把握投资机遇，提高企业竞争力。欲了解行业具体详情可以关注华经产业研究院出版的研究报告《2021-2026年中国分散染料行业投资分析及发展战略研究咨询报告》。
