一、口腔医疗行业分类及概述
口腔医疗是民营或私立医疗机构为消费者提供口腔疾病诊断、治疗和口腔保健等服务。从科室上看，口腔医疗又可以进一步细分为牙体牙髓科、牙周科、口腔颌面外科、口腔修复科、口腔正畸科、口腔种植科、口腔预防保健科等。
中国口腔医疗细分科室基本情况
资料来源：北大口腔医院、武大口腔医院，华经产业研究院整理
种植牙需求日益趋增，普及率有待进一步提升。从我国口腔医疗就诊患者的治疗结构来看，牙齿种植在所有就诊患者需求中占比约为40.02%，占据首要地位；紧随其后的则是正畸需求，占整体占比29.88%。由于种植牙价格普遍昂贵，患者很少能负担得起高昂的手术费用，因此我国种植牙普及率普遍偏低。
中国牙科患者细分结构需求占比情况
资料来源：公开资料整理
二、口腔医疗发展背景
1、高发的口腔疾病
我国口腔疾病高发，市场需求庞大。数据显示，我国在35-75岁人群为口腔疾病高发人群，口腔患龋率整体在90%左右。缺牙率也越发趋向年轻化，35-44岁人群也有32%的缺牙率，且随着年龄增长缺牙率快速增长，到65-75岁人群则有82%的几率发生。整体来看，我国口腔疾病越发趋向中年人士，市场规模庞大。
中国缺牙和龋齿分年龄患病率状况
资料来源：公开资料整理
2、口腔医疗普及率仍较低
相比较全球发达国家和地区，我国人均牙医数量仍较低。2019年中国大陆每百万人牙医数量仅为175，牙科医疗普及率也仅为21%，远低于发达地区和国家。其中的主要原因是口腔医生培养周期长，我国每年执业医师仅新增约2万名。其中专业正畸医生更为稀缺：正畸是硕士阶段的细分学科，需长期临床实践才能掌握，医生积累大量的病例后可制定最佳治疗方案，每年口腔新增医生中正畸医生数量约500名。
2019年全球主要过啊及地区每百万人牙医人数
资料来源：公开资料整理
2019年全球主要地区牙科医疗服务普及率
资料来源;公开资料整理
3、老龄化趋势
最近公布的第七次人口普查数据显示我国60岁以上人口比重达到18.7%，65岁以上人口比重达到13.5%，我国已经形成相当规模的口腔医疗消费群体，目前我国仍有相当一部分老年人因价格等因素而并未进行口腔医疗等。随着我国老龄化的持续加剧，口腔医疗行业下游需求仍将持续增长。
中国历年人口普查人口结构变化情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
4、高昂的价格
相对于普通的拔牙、补牙几十元到几百元的收费标准，种植和正畸项目是典型高价值项目。根据上海调研数据显示，单颗种植牙收费在1.8万-2.2万元左右，而正畸由于材料原因价格区间较大，在2.2万-5万元之间。种植和正畸均不在医保报销范围内，因此对患者的消费能力要求较高。种植和正畸价格区间相近，且均具有较强的消费属性，两者发展路径相似。
中国种植与正畸项目价格对比
资料来源：公开资料整理
三、口腔医疗行业市场现状
1、市场规模
我国口腔医疗行业增长迅速，年复合增长水平较高。根据卫生计划统计年鉴数据显示，口腔行业过去5年门诊和住院人次复合增速分别为8.98%和7.45%，最终推动中国口腔医疗服务市场2019年达到1,547亿元，过去10年复合增速近20%。
2010-2019年中国口腔医疗服务行业市场规模
资料来源：卫生计划统计年鉴，华经产业研究院整理
2、市场结构
就市场细分结构而言，我国私立口腔医院快速增长。数据显示，2014-2019年中国公立口腔医院数量基本没有太大变化，基本稳定在160-170家之间，与之对应，私立口腔医院数量快速增长，到2019年为723家。整体来看，目前我国口腔医疗行业正属于行业成长期，市场规模高速增长，大量企业涌入，随着市场逐步走向成熟，企业数量增长将逐步放缓，未来私立口腔医院可能将逐步连锁化，开始出现行业龙头企业。
2014-2019年中国口腔医院细分结构数量
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国口腔医疗市场供需现状及投资战略研究报告》；
四、口腔医疗竞争格局
1、全球格局
相较其他医疗领域，全球口腔医疗整体产业集中度较低，前十大企业占据全球52%的市场份额，其中位列头部的厂商主要有登士柏西诺德、丹纳赫、爱齐科技、士卓曼、3M口腔健康和GC等，其对应市占份额分别为13%、10%、7%、5%、4%、3%。
全球口腔医疗企业市场竞争格局
资料来源：公开资料整理
2、中国竞争格局
从竞争格局来看，我国口腔医疗市场竞争激烈，机构数量众多，格局非常分散，目前仍主要以基层及民营诊所为主。根据卫生计划统计年鉴数据显示，基层及诊所合计收入约为813亿元，占比口腔医疗行业规模的52.6%，综合医院口腔科和口腔专科医院分别占比28.8%和18.6%。随着市场进一步发展，专业的大型口腔医院占比将会有所提升。
2019年中国口腔医疗服务行业市场结构占比
资料来源：卫生计划统计年鉴，华经产业研究院整理
五、口腔医疗行业发展趋势
1、口腔正畸和种植牙或成行业最大驱动力
口腔正畸和种植牙作为口腔医疗中需求占比最高的两个部分。本身市场价格较高，行业毛利率水平较高，且随着技术成熟，受老龄化加剧、龋齿率升高等因素影响，下游需求上升，行业规模高速发展。根据时代天使招股书数据显示，2019年中国正畸市场规模为504亿元，2015-2019年复合增长率高达20.7%，呈高速增长态势。其中包括290万例正畸病例。总的来看，中国口腔正畸和种植牙市场发展具备量价齐升态势，消费升级驱动下，矫治人数持续提升，市场规模逐年上升。
2015-2019年中国口腔正畸市场规模及增长率
资料来源：时代天使招股书，华经产业研究院整理
2、市场集中度有望提高，或将出现行业龙头
目前在国内口腔医疗行业细分行业中已出现市场较为集中的现象，如正畸行业中的时代天使，在我国正畸行业中，时代天使科技龙头地位显现。具体而言，时代天使科技在国内的病例量超过隐适美，成为当之无愧龙头。从市场份额来看，中国隐形矫正市场高度集中，2020年前三季度时代天使科技、隐适美的占比分别为41.3%、41.0%。然而就整体口腔医疗行业而言，我国口腔医疗服务行业竞争格局十分分散，通策医疗和拜博口腔是行业内规模最大的企业之一，市占率尚且不到2%，其他的中小型的连锁口腔医疗机构，市占率则更低。随着市场逐步成熟和规范，先发企业具备先发优势，强者恒强，市场集中度将有所提高，届时行业龙头或将有望出现。
2020年Q1-Q3中国口腔正畸行业市场格局
资料来源：时代天使招股书，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国口腔医疗行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国口腔医疗行业投资分析及发展战略研究咨询报告》。
