一、脂肪醇行业产业链
脂肪醇处于表面活性剂产链的中间环节，上游为棕榈仁油、椰子油、甘油等原料，下游主要应用洗涤剂表面活性剂与工业用表面活性剂。
脂肪醇行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、中国脂肪醇生产现状分析
从我国脂肪醇产能来看，2016-2020年我国脂肪醇产能小幅下降，2020年产能为63.5万吨，同比减少2万吨，产量为40.1万吨，同比增长36.4%。
2016-2020年我国脂肪醇产能与产量统计
资料来源：中国洗协表面活性剂专业委员会，华经产业研究院整理
库存方面，据统计，2020年我国脂肪醇期初库存为6.9万吨，同比增长68.3%，期末库存为5.8万吨，同比下降15.94%。
2016-2020年我国脂肪醇库存情况
资料来源：中国洗协表面活性剂专业委员会，华经产业研究院整理
脂肪醇是表面活性剂的主要原料，据统计，2020年统计规模以上企业阴离子表面活性剂产品产销量分别为151.7万吨和145.6万吨，同比2019年分别增长20.68%和18.25%
2014-2020年我国阴离子表面活性剂产销量统计
资料来源：中国洗协表面活性剂专业委员会，华经产业研究院整理
2020年受下游市场表面活性剂产销量增长，我国脂肪醇2020年表观消费量增长明显，2020年我国脂肪醇表观消费量为84.41万吨，同比增长23.1%。
2016-2020年我国脂肪醇表观消费量及增速
资料来源：华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国脂肪醇市场调查研究及行业投资潜力预测报告》
三、中国脂肪醇进出口现状分析
2015-2019年我国脂肪醇进口量逐年增长，脂肪醇进口货连续多年占比50%，2020年受新冠疫情等公共卫生事件影响，疫情对海外装置生产、运输和出口贸易带来影响，加上国内脂肪醇闲置产能重新复产，进口货源有所减少，2020年进口量合计42.27万吨，同比下降4.82%。截至2021年1-5月我国脂肪醇进口量为18.46万吨，同比增长32.7%，出口量为0.03万吨，同比下降39.82%。
2015-2021年5月我国脂肪醇进出口数量统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
进出口金额方面，据统计，截至2021年1-5月我国脂肪酸进口金额为3.18亿美元，同比增长88.49%，出口金额为.01亿美元，同比下降31.89%。
2015-2021年5月我国脂肪醇进出口金额统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
我国脂肪醇进口来源地主要为印度尼西亚与马来西亚，2020年进口印度尼西亚脂肪醇2.91亿美元，进口马拉西亚脂肪醇1.12亿美元，两地进口额合计占比81%。
2020年我国脂肪醇进口来源地进口额Top10
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从我国各省市脂肪醇进口额分布来看，上海、江苏、广东、浙江是我国脂肪醇主要进口地区，2020年进口金额分别为1.68亿美元、1.21亿美元、0.97亿美元与0.36亿美元。
2020年我国各省市脂肪醇进口额Top10
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
四、中国脂肪醇行业竞争格局分析
2020年，国内天然脂肪醇生产企业合计6家，分别是浙江嘉化能源化工、德源（中国）高科、沙索（中国）化学、江苏盛泰科技、辽宁圣德华星和浙江恒翔化工，总产能超过63.5万吨。
中国脂肪醇行业竞争格局
资料来源：华经产业研究院整理
从嘉化能源经营现状来看，2020年脂肪醇下游市场需求增长稳定，疫情防控需要，下游洗手液等产品需求进一步增加，嘉化能源全年脂肪醇（酸）产品实现销售收入20.22亿元，同比增长9.92%，占比总营收比重为36.31%。
2015-2020年嘉化能源脂肪醇收入及占比营收
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
产销量方面，据统计，2020年嘉化能源脂肪醇产量为27.82万吨，同比增长0.4%，销量为27.89万吨，同比增长1.86%。
2015-2020年嘉化能源脂肪醇产销量统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
五、中国脂肪醇行业发展建议
2020年新冠疫情影响，上半年脂肪醇价格基本维持在过去5年行业低位，国内中碳醇产品价格维持在8000元/吨上下。2020年6月，中国洗协表面活性剂专业委员会秘书处在对外油脂报告当中提前做了风险预测，释放2020年下半年脂肪醇市场利好信号，成功预测10月价格超过10000元/吨。从宏观经济走向和行业发展来看，下游行业企业在预警之后，基本
完成2021年第一季度原料或产品库存，极大降低行业因原料上涨的运行成本，提升企业市场竞争力。
从2020年全年走势来看，年底收盘价高于上半年50%，达到15000元/吨，当年国内产品价格与国外或进口椰子油、棕榈仁油走势密不可分，从历史数据来看，国际当棕榈仁油突破1450美元/吨，国内主要脂肪醇产品市场突破16000元/吨概率大增，所以，从目前形势来看，2021年第二季度末会预测回调，建议原料企业按需采购，做好风险预控。
华经产业研究院通过对中国脂肪醇行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国脂肪醇市场发展前景预测及投资战略咨询报告》。
