一、高岭土行业概况
高岭土是以高岭石族粘土矿物为主的粘土或粘土岩，主要成分为氧化铝和氧化硅，含少量的氧化铁、氧化钛等杂质。高岭土是四大非金属矿之一，主要应用于陶瓷、造纸、橡塑、搪瓷、涂料等领域。高岭土种类繁多，可按照质地、砂质含量分类，各类型高岭土的用途各不相同：
各类型高岭土的用途
资料来源：公开资料整理
高岭土产业链主要包括高岭土矿开采、选洗或煅烧和加工制造等环节。其中，高岭土开采是行业发展的起点。作为第一个生产环节，高岭土原矿的供给产量和产品质量直接影响到下游的经济活动，并最终影响到整个行业的健康发展。
高岭土行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、中国高岭土行业发展现状分析
据统计，2010-2015年我国高岭土产量增速缓慢，2016年开始我国高岭土产量增长明显，截至2019年我国高岭土产量为618.5万吨，同比增长3.8%；多年来，福建省的高岭土产量位居全国前列。
2010-2019年中国高岭土产量及增速
资料来源：公开资料整理
进出口数量方面，我国进口高岭土主要是用于造纸涂料、高端化工涂料添加的涂料级高岭土和少量陶瓷高岭土，据统计，截至2020年我国高岭土进口数量为46.73万吨，同比下降24.7%，出口数量为73.88万吨，同比下降19.7%。
2014-2020年中国高岭土进出口数量统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
最近三年，陶瓷用高岭土进口比例分别为16%，18%以及20%，我国陶瓷用高岭土的进口比例较低，进口的高岭土主要用于日用陶瓷，建筑卫生陶瓷基本处于自给状态。造纸用高岭土进口比例分别为78%，82%以及85%，我国造纸用高岭土进口比例较高。涂料用高岭土进口比例分别为10%，10%以及10%。
2017-2019年我国高岭土各应用范围进口比例
资料来源：中国非金属矿工业协会粘土矿物专委会，华经产业研究院整理
进出口金额方面，据统计，截至2020年我国高岭土进口金额为0.96亿美元，同比下降26.2%；出口金额为1.21亿美元，同比增长6.1%。
2014-2020年中国高岭土进出口金额统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
高岭土作为下游陶瓷制品的主要原材料之一，高岭土原矿的需求情况与陶瓷产业的发展密切相关。我国具有悠久的日用陶瓷生产和消费文化，日用陶瓷产量已经连续多年保持世界第一，近年来下游陶瓷产业经济运行情况良好，陶瓷产业的增长相应带来对高岭土需求的提升，据统计，截至2019年我国高岭土表观需求量为470.03万吨，同比增长1.7%。
2014-2019年中国高岭土表观需求量及增速
资料来源：华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国高岭土行业发展监测及投资战略规划研究报告》
三、中国高岭土行业竞争格局分析
我国高岭土行业主要分为三大市场，分别为原矿产品市场、精矿产品市场与综合利用产品市场，三大市场竞争格局为：
高岭土行业竞争格局
资料来源：华经产业研究院整理
国内陶瓷用高岭土行业主要以民营企业为主，企业规模普遍偏小，大型企业较少，主要包括龙高股份、福建新汉唐非金属材料有限公司、韶关市骏裕高岭土有限公司、湖南华阳非金属功能材料科技有限公司、云南西双版纳万祥矿业有限责任公司、与广西兖河矿业有限公司等：
陶瓷用高岭土行业主要参与企业
资料来源：华经产业研究院整理
目前国内高端陶瓷用高岭土供应商市场份额占比排第一的是龙高股份，市场份额占比12%，福建新汉唐非金属材料有限公司排第二，市场份额占比10.8%；其次是韶关市骏裕高岭土有限公司，市场份额占比7.4%。
2019年国内陶瓷用高岭土行业市场份额
资料来源：中国非金属矿工业协会粘土矿物专委会，华经产业研究院整理
四、高岭土的功能化改性分析
高岭土具有良好的可塑性，因此被应用于造纸、陶瓷、橡胶等产业。该矿物材料在我国的需求量显著提升，不过高质量的高岭土产品目前尚无法满足庞大的市场应用需求，因此完成高岭土功能化改性、实现战略性应用至关重要。
高岭土功能化改性战略性应用研究
资料来源：华经产业研究院整理
五、中国高岭土行业未来发展趋势
1、优质资源稀缺，行业整合加速
我国高岭土储量丰富，但优质矿偏少，国内能够稳定供应优质高岭土的企业仅有少数几家，同时部分地区的优质高岭土矿已近枯竭，如景德镇高岭村的高岭土已经枯竭，河北沙河地区的高岭土产量近年来大幅下滑。近几年虽然新探明的高岭土矿总量较大，但总体品位偏下。
在优质高岭土资源日渐稀缺的背景下，矿山企业正加速资源并购整合，一方面，小型矿企生产技术相对落后，资源储量较少，产品质量较不稳定，在未来竞争过程中将逐渐被边缘化。另一方面，近年来各地方政府对高岭土开采的监管力度不断加大，自2016年4月以来，中央派督察组，分赴各地开展环保督查工作，无证矿山纷纷被关停，小型矿区营收规模普遍偏小，环保投入不够，面临被关停整并的命运。经过多年发展，高岭土行业内部分具有技术优势和管理优势的龙头企业已经具备跨区域经营和规模化发展的能力，开始尝试跨区的并购整合，未来高岭土行业的整合速度将不断加快。
2、深加工技术蓬勃发展
随着对高岭土研究的不断深入和下游行业的需求结构往中高端发展，市场对优质高岭土的需求增长高于整体市场增长，这加剧了我国高岭土市场供求的结构性矛盾。为适应高岭土行业发展趋势和结合我国高岭土资源禀赋特点，我国优势高岭土企业不断开展除铁、磨剥、配矿等深加工技术的研究和产业化应用，提高高岭土矿产品的白度、细度、可塑性等理化指标，提升产品品质稳定性，矿物均化，矿物提纯、改性、超细粉碎、分级技术等被列入《非金属矿工业“十三五”发展规划》的技术创新重点。同时，在广东茂名、广西北海、福建龙岩、江苏苏州，根据高岭土资源禀赋开发不同应用领域的高岭土产品，如用于造纸、化工、环保、国防军工等领域的高效催化剂载体、功能性填料、涂料颜料、吸附材料、海工工程材料等。
3、建设绿色矿山的要求提高
长期以来，我国高岭土生产企业生产方式较粗放，生产过程对矿区及周边环境造成严重破坏，随着人们对环境保护的重视程度越来越高，近年来我国政府对矿山绿色开发的要求越来越高，对矿山的开采、选矿和冶炼以及绿化都有越来越严格的规定，监管力度也在不断加强，在中央政府“绿水青山就是金山银山”的思想指导下，未来对高岭土的开采、选矿过程的环境保护要求将越来越高。《全国矿产资源规划（2016—2020年）》，鼓励萤石、硼矿、高岭土、滑石、重晶石、硅灰石等矿产规模开发、绿色开发以及上下游产业结合发展，要求矿山企业应当采取科学的开采方法和选矿工艺，减少矸石、废石等矿业固体废物的产生量和贮存量。《非金属矿工业“十三五”发展规划》提出，“十三五”期间，重要非金属矿产的开采回采率和选矿回收率提高1～2个百分点，部分矿种废石综合利用率达到30%。
4、行业领先企业积极延伸产业链
我国高岭土行业正在进入整合阶段，在越来越多日用陶瓷生产企业开始外购瓷泥的趋势下，拥有优质资源的高岭土企业积极探索纵向延伸至瓷泥行业。在优质陶瓷原料长期稀缺的环境下，高岭土领先企业利用自身的资源优势和技术优势，为陶瓷企业提供一揽子原材料解决方案，使陶瓷企业有效降低原材料成本，为陶瓷企业解决优质原材料欠缺的发展瓶颈，同时能提高陶瓷企业生产效率，缩短产品研发和生产周期；同时陶瓷用高岭土企业拥有丰富的陶瓷客户资源，瓷泥产品的主要销售对象也是陶瓷企业，高岭土企业进入瓷泥行业具有明显的客户资源优势。
