一、茶油定义及分类
茶油是从油茶（又称山茶、野茶、白花茶）的成熟种子中提取的天然食用植物油，又称山茶油，成品呈金黄或浅黄色。依据国家质量监督检验检疫总局于2003年5月颁布的油茶籽油新标准（GB11765-2003），茶油可从加工程度、制取方式等维度分类。常见的茶油可分为油茶籽原油、压榨成品茶籽油、浸出成品茶籽油三类。
油茶籽原油指未经任何处理的，不能直接供人类食用的油茶籽油，又称毛油。该类油通常具有油茶籽固有的气味，酸值不超过4mg/g，过氧化值不超过7.5mmol/kg，溶剂残留量不超过100mg/kg。压榨成品油指经过热榨、冷榨工艺制取的可直接食用的油，可依据酸值、过氧化值划分为两个等级。浸出成品油指经过溶剂浸出法加工制取的可直接食用的油。可依据酸值、过氧化值、气味划分为四个等级。通常，酸度、过氧化值越小，溶剂残留越少的茶油品质更佳。
茶油分类
数据来源：华经产业研究院整理
二、茶油原油加工工艺分析
中国茶油加工工艺主要为可分为压榨法（主要的提取方法）和浸出法两种，其中压榨法按照工艺的温度高低可细分为冷榨法和热榨法两类，冷榨法的榨油温度约为60摄氏度，热榨法的榨油温度高达150摄氏度。现阶段大多茶油加工企业同时采用上述两种工艺，即将油茶籽经过压榨获得“压榨原茶油”后，再用浸出法将茶枯饼中的油充分地抽提出来，获得“浸出原茶油”。
茶油加工工艺
数据来源：华经产业研究院整理
三、中国茶油行业产业链分析
中国茶油行业产业链分为三个环节，茶油行业产业链上游为茶油原材料，包括油茶和油茶籽；产业链中游为茶油生产企业和茶油加工企业，排名前五的企业对销售额的贡献不超过25%，行业集中度较低；产业链下游为茶油零售商和茶油消费者，茶油零售商包括电商、批发市场、超市、便利店和礼品公司。
中国茶油行业产业链
数据来源：华经产业研究院整理
1、产业链上游分析
随着我国政府将茶油作为脱贫扶贫的重点产业来扶持与发展，鼓励油茶的种植。自2010年来，我国油茶种植面积持续增长，到2018年，油茶种植面积达到6724万亩，同比增长3.45%；2019年中国油茶种植面积约为6925亩左右，同比增长2.99%。由于油茶种苗培育、科研
受国家政策大力支持，每年林业局等主管部门为农户购入优质油茶苗木提供一次性补贴，油茶苗木种苗企业销售压力小，对于中游企业议价能力强。
2010-2019年中国油茶种植面积变化情况
数据来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国茶油市场全面调研及行业投资潜力预测报告》
根据数据显示，我国油茶籽产量也随着油茶的种植面积稳定增长，产量从2011年的148万吨增长到2018年的263万吨，年复合增长率达到0.99%；到2019年，我国油茶籽产量达到268万吨左右，较2018年增加了5万吨，同比增长1.9%。
2011-2019年我国油茶籽产量变化情况
数据来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2产业链中游分析
中国现有茶油企业约1400家，其中加工企业数量共计700家，油茶籽加工产能超过110万吨，加工产能过剩。中国茶油企业大多按产区集中分布于湖南、江西、广西三省，其中湖南省茶油加工企业总数超过300家，江西、广西茶油加工企业数量分别为50余家、70余家。
目前，茶油加工行业存在产能过剩、技术含量不高、产品附加值低等问题。如2018年，广西出产茶油8万吨，精炼油仅3万吨，占比仅为37.5%，普通茶油售价约为60元每斤，精炼油售价高达100元至300元每斤，利润差距较大。除规模化的茶油加工企业外，产地农户通常自留45-50%的油茶籽进行初级加工并自行食用。
2018年中国茶油加工企业占比情况
数据来源：中国植物油协会，华经产业研究院整理
中国茶油品牌企业销售额排名前列的有贵太太、大三湘、沈郎、千岛源、润心等，排名前五的企业对销售额的贡献不超过25%，行业集中度较低。茶油品牌中，营销环节是竞争的关键，茶油领先品牌企业均在营销环节发力，提升品牌形象，以获得竞争优势地位。
2019年中国茶油品牌企业市场集中度
数据来源：公开资料整理
3、产业链下游分析
现阶段，茶油的零售渠道可分为线上渠道和线下渠道两类。线上渠道是出售茶油产品的电商平台商铺，如天猫、京东等渠道的品牌茶油商铺，线上渠道并非茶油产品的主要渠道，销售额占比不超过10%。线下渠道是茶油产品零售的主要渠道，销售额占比在90%以上。中国茶油产品线下零售渠道包含超市、食品批发市场、便利店、礼品公司等，四类渠道占茶油产品线下销售额的比重分别为40%、25%、20%、15%。
中国茶油销售渠道贡献占比
数据来源：公开资料整理
茶油产品的消费者以女性为主，占比约为63%，这是由于茶油主要应用于烹饪场景，而在中国，女性居家做饭的比例较高。从年龄层面分析，35-50岁的消费者是主流群体，占比约为75%，上述群体大多已组建家庭，习惯家居生活，收入稳定，在家庭烹饪中应用茶油。
18-34岁及50岁以上的消费群体占比分别为12%、10%，未成年消费者占比为3%。年轻的茶油消费群体通常出于猎奇心理或送礼等动机尝试山茶油，由于年轻群体外出就餐比例高，茶油销量不大。从产品选择层面分析，60%的茶油消费者选择原味茶油，40%的茶油消费者选择精炼茶油（无味），这是由于大多茶油消费者认为原味的茶油更加天然、无副作用，有益于健康，此外部分选购原味茶油的消费群体已适应茶油原有的味道。
四、中国茶油行业产量及市场规模分析
随着我国油茶种植面积的不断扩大，油茶籽产量也在不断提高，原材料的增加使得茶油产量不断上升。再加上压榨技术的不断更新，茶油出油率不断上升，也使得茶油产量保持增长。自2011年来，我国茶油行业产量整体呈现逐年增长态势，在2013年增速达到34.33%，近几年茶油产量增速回落后基本保持稳定，到2018年，中国茶油产量达到26.3万吨，较2017年增加5.1万吨，同比增长7.93%；2019年中国茶油产量达到75.5万吨，同比增长8.79%。
2011-2019年我国茶油产量变化情况
数据来源：公开资料整理
中国油茶籽主产区分布较广，包括湖南、江西、广西等14个省（区、市）的642个县（市、区）。在2019年，中国茶油产量最高的地区为湖南省，达到29.02万吨左右，占整体产量比重的38.44%；其次是江西省，茶油产量为13.08万吨左右，占比约为17.32%；广西茶油产量约为7.84万吨，排名第三，占比7.84%。
较高的油茶林分布集中度一方面取决于三地特殊的自然环境，湖南、江西、广西丘陵广布，适宜油茶树生长；另一方面取决于当地农户丰富的油茶育种、栽培经验，如湖南拥有2300年的栽培历史，当地居民拥有丰富的油茶品种选育经验，目前生产中广为栽培的衡东大桃、永兴中苞红球、岳阳巴陵籽等优良品种适应性、抗病性强，果皮较薄、产量高，均选自湖南。
2019年我国茶油产量地区分布情况
数据来源：公开资料整理
虽然中国茶油行业发展迅猛，但是由于茶油的原材料种植的周期性，我国茶油行业整体市场规模也较为波动，2015年我国茶油行业市场规模大幅下降，2016年市场规模回升至485.79亿元，然后又持续下降，到2018年中国茶油市场规模降为387.38亿元，同比下降14.78%；预计到2019年，我国茶油行业市场规模将达到450亿元。
2012-2019年中国茶油行业市场规模及预测
数据来源：公开资料整理
五、中国茶油行业发展的制约因素
中国油茶种植长期采取自然繁殖模式，经营方式较为粗放，导致大面积油茶林产量较低，现有油茶林需经改造来提升产量。以湖南为例，目前湖南全省共计118万公顷油茶林，年产油75kg/公顷以下的有77万公顷，占比65.4%；年产油75-150kg/公顷的有30.2万公顷，占比25.6%；年产油150kg/公顷以上的有10.7万公顷，仅占9%。
中国油茶低产的主要原因是粗放经营和品种低劣，一方面为节省树苗成本，农户倾向于选择较为廉价的低产品种或由原有油茶树自然繁育；另一方面油茶树苗从开始培育到挂果需5至6年，在此期间还需定期施肥、维护，前期投入较大、回报周期长，农户积极性不高。
湖南油茶产量占比情况
数据来源：湖南油茶产业协会，华经产业研究院整理
2、机械化程度有待提升
目前中国油茶种植大多以户为单位（家庭联产承包责任制）由农村居民分散种植、经营，产业化规模小，机械化程度低。以湖南为例，除前期的油茶栽培、整地环节使用如挖掘机、推土机、耕翻机及挖穴机等外，其他生产环节大量依赖人力，生产效率低下、作业质量难以保
证。油茶需定期除草、剪枝、施肥以提高产量，前述环节的机械化管理难以实现，相关操作大量依赖人力进行。
此外，油茶加工作坊数量众多，生产效率低，产品品质难以保证，普通热压榨法制取的茶油品质较低，贮存时间短，该类茶油附加值低，经济效益差，销售价格仅为精炼茶油的33%。
六、中国茶油行业相关政策分析
目前，中国茶油行业的政策总体呈现支持行业发展的趋势，林业局、发改委、农业部等主管部门积极制定并不断完善茶油行业政策，给予上游农户、油茶企业多项支持与补贴，细化了中国茶油行业发展的具体措施，如油茶林总体面积增至7000万亩、茶油产量增加到250万
吨，改造低产油茶林、提升机械化水平。
中国茶油行业相关政策
数据来源：政府部门，华经产业研究院整理
七、中国茶油行业未来发展趋势
目前，中国茶油加工行业存在如下问题：由于中国油茶林存在老龄化、低产化问题，油茶籽产量供不应求，导致价格提升，油茶加工行业利润空间被压缩；不确定的自然环境风险如极端天气等不时影响油茶林的油茶籽产量，加剧油茶籽供需不平衡的情况，油茶加工行业缺乏稳定的原料来源，经营受影响。
为应对上述问题，一方面林业局等主管部门颁布相关政策，通过鼓励优质油茶树苗推广、种植以及低产林改造等措施使油茶籽增产；另一方面，部分油茶加工企业开始涉足产业链上游环节如油茶树苗育种、种植，或通过并购上游油茶林种植企业，进行综合业务开发，如油茶林休闲观光、农家乐等，中游进行油茶籽精深加工，提高原料利用率，提升企业综合收入以及稳定原料来源。
华经产业研究院对中国茶油行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国茶油行业投资分析及发展战略研究咨询报告》。
