一、板式家具机械行业概况
板式家具是以人造板与木板为主要基材的组合式家具，常见的人造板基材主要有刨花板、胶合板、中纤板、细木工板等。而板式家具机械是指加工人造板、木质板材及其它板制品生产的专用机械，用于人造板备料、板式家具制作、人造板制品加工等行业。主要包括裁板锯、封边机、排钻、镂铣机等，然而为了满足一些板式家具特定的制造工艺，还需要增加涂胶机、冷、热压机、双端铣等加工机械。随着人们生活水平的提高以及装配式住宅和精装修房的兴起，人们对于实木家具、板式家具的需求也在不断上升。
2014-2019年我国板式家具行业市场规模
资料来源：公开信息整理
板式家具机械可分为裁板机械、钻孔机械、封边机械、镂铣机械、联接机械、涂饰机械、组装机械、表面处理机械及其他等类别。裁板锯、推台锯、封边机、多排多轴钻成为当前我国板式家具生产线上应用比重最大的四种产品类别。数据显示2019年我国板式家具机械设备行业市场规模约为147亿元，其中封边机、裁板锯、多排钻、加工中心占总需求的65%。
2019年板式家具设备细分产品市场规模占比
资料来源：华经产业研究院整理
二、行业竞争格局
全球主要的板式家具机械生产企业主要集中在德国、意大利和中国，而板式家具行业目前实力最强的企业是德国的豪迈集团，主要面向国内一线定制家具品牌。而国内的板式家具机械生产企业所生产的机械多为中低端产品，85%的企业是规模以下的企业，主要集中在珠三角、山东等地。规模以下板式家具机械企业大多数只能为市场提供中、低端板式家具机械设备，无法满足国内对中高档板式家具机械的需求。而板式家具机械行业属于资金密集型行业，进入板式家具机械装备生产领域需要大量的先进生产设备及试验、检测设备和仪器，同时需要大量的生产加工厂房，一些小规模的厂商很难做大，导致目前国内的板式家具机械市场呈现出较为分散的状况。现阶段国内较大规模的生产企业包括弘亚数控、南兴股份，2019年其市场规模分别为9.4%、6.5%，行业集中度CR2从2011年的5.6%上升到15.9%，行业集中度提升较为明显。
由于下游的定制家具市场集中度正在加速，下游头部倾向于选择规模较大的上游供应商，这将加速上游行业集中度的提高。业内人才、资金、客户资源等将不断流向大型企业，使其具备更强的实力和财力，企业抗风险能力加强，规模效应更加显著。
国内外板式家具机械设备主要生产企业
资料来源：公开信息整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国板式家具机械行业市场前景预测及投资战略研究报告》；
三、下游房地产市场发展情况
家具制造行业与地产行业的周期密切相关，一般而言家具制造业的市场需求往往比地产周期滞后半年至一年左右。从房地产开工与竣工情况来看，2016年之后房地产竣工面积增速明显下滑，地产调控措施趋严导致商品房住宅销售增速从高点持续下滑。自2019年下半年以来房地产竣工面积增速由负转正，预计随着竣工数据持续复苏，家具行业景气度将上升，带动家具厂商设备采购，利好家具加工设备公司。
2012-2020年我国新房开工与竣工面积变化
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
与毛坯房相比，精装房在成本、环保、安全等方面拥有诸多优势。对开发商而言，批量采购和整体施工，能够节约成本、低碳环保。 对消费者而言，精装房的合理设 计和布局能帮助他们规避安全隐患，同时拎包入住也为他们节约了大量的时间成本。特别是2018年以来国家开始鼓励精装房，2019年我国精装修商品房开盘数量达到324.7万套，同比增长28.4%。开发商可以针对装修材料、设备和施工服务进行整体采购，采购价格明显低于购房者自行装修的小批量采购，同时精装修对于提升商品房价值有着重大作用，开发商可以通过精装修房来获取更高的利润率。因此精装房渗透率的提升将会带动家具制造企业扩张产能，而上游的板式家具机械行业也将随之受益。
2015-2020年我国精装修商品房开盘情况
资料来源：公开信息整理
四、疫情影响行业复苏
尽管在2019年下半年房地产竣工面积出现了回暖迹象，有助于上游家具制造业的有序恢复，但是受到新冠肺炎疫情带来的冲击影响，2020年一季度房地产的开工与竣工面积出现严重下滑，而多数居民在经济下行压力加大的背景下对于房地产市场也表示出观望态度。从2020年前11个月家具业社会零售总额的数据来看，家具行业的恢复状况不及预期，前11个月的零售总额为1409亿元，全年预计在1600亿元左右。若房地产竣工数据后续走弱，则将影响公司下游收入，从而减少家具公司设备支出，影响行业内企业收入。
2011-2019年我国家具业零售总额变化情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国板式家具机械行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2020-2025年中国板式家具机械行业发展前景预测及投资战略研究报告》。
