一、超硬刀具简介
工业切削刀具是机床核心执行的工具，按照刀具材料不同，目前工业切削刀具可以主要分为高速钢、硬质合金、陶瓷以及超硬材料四类产品，四者呈现出逐级替代的关系，随着产业升级与技术进步，超硬材料刀具开始广泛应用于工业加工，并在部分领域替代硬质合金和陶瓷刀具。目前，制作超硬刀具的材料主要包括人造金刚石和人造立方氮化硼两类，其下游用途十分广泛，主要包括各类型显示屏、触摸屏切割，电子产品的壳体加工，汽车关键零部件加工，航空航天、军工、新能源等行业关键设备及部件的加工，石材雕刻，木料、硬质塑料、陶瓷宝石加工等领域。
刀具材料分类及主要应用场合
资料来源：华经产业研究院整理
相较于下游的机床市场而言，我国整个切削刀具市场的行业规模已经处在一个较为稳定的水平。2017年之前基本稳定在330亿元左右，而由于2017年以来刀具市场整体回暖以及下游机床领域的更新换代，推动了切削刀具市场规模进入上升区间。随着国家工业制造实力的不断发展，加工工件复杂性和困难程度持续提升，工业加工从粗放式、手动式加工向精细化、自动化加工不断演进，对加工工具的稳定性、精细程度要求不断提高。目前根据《第三届切削刀具用户调查分析报告》所披露的数据显示，超硬刀具在整个刀具行业的市场份额在10%左右，因此可以推断2019年我国超硬刀具行业的市场规模大约在40亿元左右。
2010-2019年我国刀具行业市场规模
资料来源：公开信息整理
二、市场竞争格局
目前国内生产超硬刀具的厂商数量较多，规模较大的包括郑州市钻石精密制造有限公司、威硬工具、中天超硬、富耐克、三超新材、岱勒新材等。但是这些企业对应的下游产业各不相同，因此国内企业之间的直接竞争情况有限。总体而言超硬材料刀具制造强度大，技术门槛高，目前主要为发达国家制造商所控制，中国所占的市场份额较小，技术水平与美国、日本等发达国家相比还存在较大的差距，其中国际主要生产企业包括瑞典山特维克、美国肯纳金属、日本住友、日本三星钻石等。中国能够规模化生产用于加工汽车、航空航天关键零件的超硬材料刀具企业数量较少，高精度复杂结构的超硬材料刀具设计制造技术水平有待提高。
2018年超硬刀具行业国内主要生产企业市场份额
资料来源：相关公司招股说明书，华经产业研究院整理
超硬刀具制造有着较高的行业壁垒，在刀具生产过程中采用的合成技术、激光加工技术、电火花技术、焊接与刃磨技术工艺要求较高，掌握难度较大，行业中排名靠前的企业大多经历了多年的技术沉淀。目前国内的企业主要的下游市场在汽车制造、光伏以及精密机械制造三个领域。
部分国内超硬刀具制造企业业务一览
资料来源：公开信息整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国超硬刀具行业市场前景预测及投资方向研究报告》；
三、进出口情况
长期以来国内由于刀具行业的中高端产品发展落后，特别是在国内品牌在市场影响力及品牌知名度、产品品类以及材料自主生产能力上大幅落后于国外企业，导致下游厂商在有国产选择替代的情况下依然采购进口超硬刀具，刀具行业的进口额远远大于出口额。但是进入2019年以来进出口状况出现了翻转，2019年我国刀具出口额达到184亿元，远高于进口额111亿元。但是目前国产超硬刀具的产品覆盖依然尚不全面，部分高附加值产品依然以来进口，例如：涂层刀片进出口价格相差3.37倍，未涂层刀片为8.28倍，攻丝工具为8.92倍，铣刀为2.34倍，镗铰刀94倍，超硬镗铰刀29倍。
2010-2019年我国刀具进出口金额
资料来源：中国机床工具工业协会，华经产业研究院整理
四、显示设备产能转移助力产业发展
新一轮显示设备的技术迭代和产能转移浪潮正在进行当中，2019年我国是世界上第二大LCD显示设备生产国，而三星显示器决定到2020年12月之后停止LCD面板的继续生产，国外的主要竞争对手LGD也将逐步退出LCD屏幕的产能，未来相关产能有望转移到中国。由于LCD屏和刚性OLED屏的玻璃材质的脆性特征，适合钻石刀轮切割，因此LCD屏和刚性OLED屏的切割主要采用钻石刀轮切割方式。因此显示设备的产能转移将极大的拉动国内的超硬刀具市场需求。
2019年世界LCD/OLED设备产能分布情况
资料来源：华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国超硬刀具行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国超硬刀具行业市场前景预测及投资战略研究报告》。
