一、稀土行业概况
稀土包括17种元素，具有优异的磁、光、电性能。根据稀土元素原子电子层结构和物理化学性质，以及它们在矿物中共生情况和不同的离子半径可产生不同性质的特征，稀土产品通常分为轻稀土和中重稀土。稀土在自然界中主要以独居石、氟碳铈矿、磷钇矿、风化壳淋积型矿等四种形式存在。
稀土产品分类
资料来源：中汽协，华经产业研究院整理
稀土应用领域广泛，既可用于玻璃、冶金、陶瓷、石化等传统领域，也可用于永磁材料、储氢材料、催化剂、高温超导等新材料领域，具有重要的战略意义。其中，以永磁材料应用最为广泛，占比26%；其次为催化材料和储氢材料，分别占比17%、15%。
稀土行业下游应用领域分布情况
资料来源：美国地质勘探局，华经产业研究院整理
二、稀土行业发展现状
从产量分布来看，我国是全球最大的稀土生产国，2019年，中国产量占比高达63%，美国、缅甸、澳大利亚产量占比分别为12%、11%、10%。
2019年全球稀土矿产品产量地区分布情况
资料来源：美国地质勘探局，华经产业研究院整理
据美国地质勘探局数据显示，我国稀土产量占全球总产量占比逐渐下降，2012年我国稀土产量占全球总产量比重的91%，到2019年占比只有63%。
2012-2019年中国稀土产量占全球总产量比重走势图
资料来源：美国地质勘探局，华经产业研究院整理
2020年度中国第一批稀土矿开采总量控制指标66000吨，在我国稀土资源地区分布中，我国内蒙古的稀土资源最为丰富，稀土矿开采总量约为35375吨，品种为岩矿型稀土；其次是四川的岩矿型稀土19000吨；随后是江西的离子型稀土4250吨。
2020年中国稀土资源开采量地区分布情况
资料来源：自然资源部，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国稀土行业市场深度分析及投资战略研究报告》
三、稀土行业竞争格局
2019年稀土矿产品总量控制计划为13.2万吨(REO)，分企业看，中国北京稀土(集团)有限公司的稀土矿产品总量达到70750吨，占总数的53.6%；其次是中国南方稀土集团有限公司的36250吨，占比27.5%；中国稀有稀土股份有限公司以16850吨排名第三，占比12.8%。
2019年中国稀土行业企业产品总量占比情况
资料来源：自然资源部，华经产业研究院整理
四、稀土行业发展对策分析
稀土产业经过多年的发展，中国成为了全球唯一具有稀土全产业链的国家，但在发展过程中也面临缺乏稀土产品定价权、资源快速消耗、高端材料和应用技术受制于人等方面的问题，具体对策如下：
1、充分发挥稀土交易所商品定价的作用
目前，国内拥有包头和赣州两个从事稀土产品现货交易的商品交易所，上海期货交易所也计划推出稀土期货产品。建议3个交易所合作，探索形成统一的稀土及下游产品现货和期货交易机制，避免内部竞争，发挥好商品交易所在建立定价权方面的作用。
2、加强对中重稀土资源的保护
随着缅甸、越南、格陵兰等国家和地区中重稀土资源的发现，以及我国中重稀土资源快速消耗，我国中重稀土资源在全球的优势地位正逐步降低。建议加强对中重稀土资源的保护，控制开采总量，建立矿产地储备和矿产品储备，合理利用中重稀土资源。
3、加强稀土材料、产品的研发和应用技术研究
我国在稀土高端材料和应用技术领域与美国、日本等西方发达国家仍然存在较大差距，并且国内的研究主体是科研院所(张博等，2019)，建议加强相关基础研究投入，做好企业和研究机构的对接以及科研成果的市场转化，避免在高端领域被西方国家卡脖子。
4、构建稀土矿业航母
目前，我国缺乏上下游一体化具有国际影响力的大型稀土企业集团。建议以6大稀土集团为基础，进一步整合行业内资源，构建集稀土矿开采+冶炼分离+稀土材料研发、生产+稀土产品研发、应用为一体的稀土矿业航母(陈其慎等，2018)，充分发挥中国稀土产业链齐全的优势，加强中国稀土企业的国际竞争力。
5、改革稀土管理方式
现行稀土管理措施已经难以适应稀土产业发展的需要，建议政府进一步明确稀土产业的管理边界、改变管理方式，突出市场在资源配置中的决定性作用，进一步提高稀土产业的行业集中度和上下游一体化程度。同时，建议在管理的过程中，不仅要区分轻重稀土，还应根据不同稀土元素的消费价值、重要程度不同，逐步建立针对铽、镝等重要稀土单元素的管理措施。
