一、纺织行业产业链
纺织行业属于劳动密集型产业，产业链上下游关联度较大。纺织业的上游原材料包括棉花、蚕茧丝、化学纤维等，涉及农业种植、养殖、化工等相关行业，中游是纺织行业的加工及制造环节，下游产业主要有服装业、家用纺织品、产业用纺织品等。从历史表现来看，上游原材料价格的变动与下游需求的波动带来的产销率的变化对纺织制造行业盈利水平都有明显的影响，这也使得纺织行业往往更具周期属性。
纺织行业产业链示意图
资料来源：华经产业研究院整理
二、全球纺织业发展现状分析
1、全球纺织业供应链格局的演变
近年来，发达国家均将整合全球资源作为国家核心竞争力，而爆发的新型冠状病毒肺炎疫情更将供应链安全提升到国家战略新高度。国际纺织产业供应链从以发达国家为重点的点状供应链体系、亚洲国家广泛参与的极状供应链体系，发展到如今以发达国家和新兴经济体均注重提升供应链均衡实力为特点的新型供应链体系。
国际纺织供应链格局演变
资料来源：华经产业研究院整理
2、全球纺织业供应链分布概况
中国主导的“中国＋南亚＋东盟”区域、欧盟和北美是世界纺织供应链三大中心。纺织天然原料和化纤生产主要集中在亚洲地区和美国，加工制造环节主要集中在“中国＋南亚＋东盟”区域和欧盟，发达国家仍然掌握核心技术、先进装备、品牌零售等竞争优势，中国、欧盟、美国和日本是四大消费市场，“中国＋南亚＋东盟”区域、欧盟和北美是世界纺织品服装三大贸易中心。
全球纺织业分布概况
资料来源：华经产业研究院整理
3、全球纺织业进出口现状分析
1）全球服装进出口现状
自世界贸易组织(WTO)发布的《2020年世界贸易统计评论》报告中显示，2019年世界纺织品贸易额同比下降2.4%至3050亿美元，服装贸易额下降0.4%至4920亿美元。中美贸易战是纺织品服装贸易萎缩的原因之一。
服装出口方面，中国、欧盟28国、孟加拉国和越南四大服装出口国合计为全球服装市场贡献了71.4%的份额。不过，世贸组织的报告显示，中国的份额从2018年的31.3%下降到2019年的30.8%。
2019年全球各地区服装出口额及占比全球份额
资料来源：世界贸易组织，华经产业研究院整理
服装进口方面，2019年，前三大服装进口国欧盟28国、美国和日本合计购买了全球服装的58%。
2019年全球各地区服装进口额及占比全球份额
资料来源：世界贸易组织，华经产业研究院整理
2）全球纺织品进出口现状
纺织品出口方面，2019年前三大纺织品出口地区为中国、欧盟28国和印度，三者合计占全球纺织品出口的66.5%。越南纺织品出口同比增长8.3%，超过中国台湾，成为全球第七大纺织品出口国。根据世贸组织的报告，中国在世界纺织品出口中所占份额升至创纪录的39.2%。
2019年全球各地区纺织品出口额及占比全球份额
资料来源：世界贸易组织，华经产业研究院整理
纺织品进口方面，2019年，美国和欧盟28国这两大进口国合计占全球纺织品进口的31.3%。越南成为第三大纺织品进口国。
2019年全球各地区纺织品进口额及占比全球份额
资料来源：世界贸易组织，华经产业研究院整理
4、全球纺织业技术性贸易措施分析
全球纺织服装行业2019年共发布了91则技术性贸易措施通报（技术性贸易措施，TBT），这也是自我国2001年入世以来遇到纺织服装行业通报最多的一年。新兴经济体不少国家在像我国“一带一路”及类似的政策的支持下坚持守住安全与品质、守护民族文化与尊严。这一年东非共同体与安第斯共同体分别在非洲与南美洲发挥了一定的作用。特别是近三年来东非地区国家贸易规则的一致性尤其明显，这也与非洲多国实行纺织振兴计划，大量吸引外资，本土生产技术的提高，本土品质需求增多有密切因果关系。民族服饰与工艺品的相关的通报占到9%，反映了无论是南美洲还是非洲国家使用技术性贸易措施来保护民族产业与文化的手段越来越成熟，另一方面也反映了南美洲与非洲人民的生活品质的提高，对纺织品需求市场也在不断扩大。这一年还出现了发展中国家卫生用纺织品、防护用纺织品通报增多的趋势;越来越多欠发达国家开始成熟运用进出口注册制度及口岸检验法规来把关国门的趋势；发达地区纺织品安全频出新规的趋势。
2019年全球共22个国家发布了91则纺织服装行业的TBT通报，分地区来看，发布国家以非洲与美洲居多，但相对分散。非洲的通报数量占比67%，南美洲占15.5%，非洲与南美洲的与上一年比增长率均基本持平。欧洲占3.3%，北美洲占3.3%。相比于非洲与美洲通报来自同一经济共同体国家为主的分布情况，亚洲分布比较均衡，东亚、中亚、中东等地区都有发布通报，发布总量较往年持平，占全球9.9%。
2019年全球纺织服装行业通报成员国分布情况
资料来源：WTO/TBT通报咨询中心，华经产业研究院整理
从近6年全球各国(地区)纺织服装行业通报量排名对比来看，2014年起南美洲国家发布通报总量超过北美洲后，2016年起非洲国家超过了南美洲国家。近三年南美洲与非洲共同体都发挥了不少作用，还出现了共同体内五、六个国家一起联合发布一则通报。从2017年起非洲国家的通报占比超过了全球一半，反映了纺织行业的通报从美洲、亚洲和非洲转移，也反映了海外投资风向标。随着中国劳动力成本的上升与人民币升值，资本会寻求能进一步下压成本的国家，离目标市场更近、更优惠的关税政策的生产国投资，那些技术、劳动力、市场三要素组合最优的地区将会成为资金投资洼地，同时当地政府自然也会出台相适宜的技术措施促进本国产业发展，吸引与留住投资。
2014-2019年全球各大洲纺织服装行业通报情况
资料来源：WTO/TBT通报咨询中心，华经产业研究院整理
三、我国纺织业现状分析
1、纺织业产业规模变化
2016年之前我国纺织行业产业规模总体呈现出上升趋势，2016年纺织行业规模以上企业主营业务收入达到73302亿元，占全部规模以上工业企业主营业务收入的6.4%，随后纺织行业规模以上企业收入与占全部工业企业收入比重均快速下降。2019年纺织行业在整个工业企业营收比重从2014年的6.6%一路下降到2019年的4.67%。虽然随着新兴产业的迅速发展，纺织业对促进经济增长的效用逐步减弱，但其对促进我国经济增长仍发挥重要作用。
2013-2019年纺织行业规模以上企业主营业务收入
资料来源：国家统计局，中国纺织机械协会，华经产业研究院整理
2、固定资产投资增速放缓
近年来我国纺织业投资意愿呈逐渐下降趋势，由于纺织业综合成本的上升及环保压力增大，使得企业利润空间进一步减少，纺织企业的投资意愿不强。特别是中美贸易摩擦导致部分国内纺织业企业为了避免被加征关税，开始将产能向越南、印度等地转移。2019年我国纺织业固定资产投资额比上年同比下降8.9%，近10年来首次出现负增长。
2010-2019年纺织业固定资产投资额增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、主要产品生产规模不断扩大
我国纺织业主要产品生产规模不断扩大，其中纱、布等主要产品的增长幅度最大，其中纱产量从2008年的2055.72万吨达到2016年的3732.6万吨，增长近80%。从增长趋势来看2014年之前纱、布、羊绒、服装的产量均呈现直线上升趋势，2016年之后由于国内生产成本优势逐渐丧失，中美贸易摩擦加剧，以及供给侧结构改革不断深化，纺织行业主要产品产量均出现不同程度的下降。
2008-2019年我国纺织行业主要产品产量
资料来源：国家统计局，中国服装工业协会，华经产业研究院整理
4、纺织行业经济效益
自2016年以来在纺织行业内伴随着营收额下降的还有企业利润，2016-2019年纺织行业规模以上企业利润总额从3768.81亿元一路下降至2251.6亿元。在全球经济增长放缓，外部不稳定不确定因素较多，国内周期性问题与结构性矛盾叠加，我国宏观经济下行压力持续加大的背景下。纺织行业出口市场出现调整，内需市场潜力有待挖掘，纺织企业目前依然缺乏新的利润增长点。由于纺织业综合成本的上升使得单纯依靠要素投入带动产业经济效益增长的发展方式已不适用，产业发展需要寻求新的利润点以实现利润最大化。
2013-2019年我国纺织行业规模以上企业利润总额
资料来源：中国纺织机械协会，国家统计局，华经产业研究院整理
从纺织业下的细分行业来看，在上游原材料的化纤、长丝、棉纺领域，业内企业的资产负债率较高，利润率低于行业平均水平（4.6%），而在下游的服装、家纺市场，业内企业的资产负债情况明显优于上游企业。表明当前劳动力及其他生产要素价格不断上涨的影响率先冲击纺织行业的上游原料行业。
2019年纺织分行业营收利润率及资产负债率情况
资料来源：中国纺织工业联合会，华经产业研究院整理
5、纺织行业拉动就业能力减弱
中国纺织业具有非常庞大的市场规模，是一个劳动密集程度高且对外依赖程度较大的产业。纺织业作为劳动密集型产业的代表，也是世界上拥有最完整产业链的产业，带动就业能力较强，但当前纺织业对劳动力的要求已经从对数量和低价的追逐转型为对质量与服务的追求，而我国纺织业现有的行业人才根本无法满足市场对于高端产品的需求，导致纺织业带动就业的能力一度逐步减弱。根据第四次全国经济普查的数据来看，由于近年来国家采取一系列措施帮助农村落后地区脱贫攻坚，部分农村地区引进了一批纺织业使得纺织行业从业人数有所上升，但是总体上看纺织业就业人数在整个工业就业人数中的比重在近10年来有所下降。
2008-2018年纺织行业吸引劳动力就业情况
资料来源：《中国工业统计年鉴》，第四次全国经济普查公报，华经产业研究院整理
四、纺织业细分市场分析
1、棉纺行业市场分析
2012年后我国棉纺行业国内外需求逐渐减弱，导致规模以上棉纺企业营业收入增速放缓。2019年，在中美贸易谈判形势不明朗、部分地区生产疲软、经营信心不足、企业开工不足、产品产量下滑等多重因素影响下，我国规模及以上棉纺企业营业总收入减少3.6%。随着国内棉纺织企业逐渐认识到中美贸易战的长期性，积极调整发展战略，通过加强质量管理、拓宽产品渠道等多种措施及时应对,未来棉纺织行业企业营业收入将有所回暖。
2012-2019年我国规模及以上棉纺企业营业收入增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
我国棉纺行业受原棉进口的影响较大，棉花内外价差历年保持在1000元/吨的高位。2018年以前美棉一直是我国最大的棉花进口来源，进口量占比最高曾达到40%，受2018年中美贸易摩擦影响以来，美棉进口量快速下滑，2019年进口占比仅为20%。根据国内进口需要，巴西棉成为替代美棉的重要进口原料，2019年占比达到27%。巴西棉进口量的增加，一方面降低了国内纺织用棉企业对美棉、澳棉的依赖，同时也推动巴西棉种植检验技术的不断规范以及质量的提升。
2019年我国棉花进口市场各国家及地区占比情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
2、化学纤维行业市场情况
我国化学纤维行业起步较晚，但随着我国化纤行业相关技术的陆续攻破，化纤行业开始快速发展，2014年开始我国化纤企业主营业务收入持续增长，从2014年的6626.4亿元增长到2019年的8571.2亿元，化纤企业发展前景向好。但2019年纺织产业链整体受内外经济影响下景气度下行，下游企业为了减少原料备货和产成品库存损失，矛盾快速向上游传导，虽然2019年我国化学纤维规模以上企业主营业务收入达到8571.2亿元，但市场供需结构的改变使得产品销售压力持续加剧，叠加上2020年疫情的影响下，1-9月我国规模以上化纤企业主营业务收入5789.7亿元，同比减少13.77%，化纤行业未来将面临挑战，这种市场阶段性的供需变化只能通过调节负荷来争取合理的库存和效益。
2014-2020年9月我国规模及以上化纤企业主营业务收入及增长
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
我国化学纤维主要以出口为主，2009-2019年我国进出口顺差从61.51万吨增长到414.36万吨，出口额年复合增长率为13.11%，出口市场规模快速增长，由于我国化纤出口市场较为分散，美国所占份额不到5%。因此中美贸易摩擦虽然导致我国对美出口化纤大幅下降，但基本可以通过寻求其他替代市场来弥补，2019年我国化学纤维出口量为506.17万吨，同比增长17.71%。
2009-2019年我国化学纤维进出口量及增速情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
3、毛纺织行业市场分析
我国毛纺织行业受到国内外经济与宏观形势的影响，面对复杂严峻的贸易和市场形势，毛纺行业整体运行依然处于调整区间，行业整体形势有所回落，企业经营压力较大，2015-2019年我国规模以上毛纺织企业营业总收入从2778亿元减少至1315亿元，2019年全年，规模以上毛纺织企业营业收入同比呈现下滑，跌幅为5.26%，低于纺织业-1.47%的营业收入增速；毛纺织企业的利润总额减少约18亿元，跌幅达43.70%。
2010--2019年我国规模以上毛纺织企业营业总收入及增速
2005-2010年美国进口毛纺织品中我国产品份额占比持续增长，从26%增长到45%，美国进口毛纺主要来自于我国，2010年后随着市场结构的改变，在美国进口毛纺织产品中我国产品占比逐渐减少。随着2019年贸易战的逐渐深入和演变，2019年美国累计进口羊毛及毛产品41.5亿美元，同比下跌2.7%，其中美国从我国进口的毛纺产品共13.5亿美元，占比为32.5%。
2005-2019年美国进口毛纺织品中我国产品占比情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
我国毛纺产品的出口市场集中度较高，出口金额前五的国家及地区出口额占出口总额的比例接近70%，2019年传统毛纺产品的出口金额出现下滑，其中对欧盟出口毛纺织产品出口金额同比减少9.3%，占总出口的21%；2019年中美贸易战对我国毛纺织产品出口美国影响较小，出口同比下降2.4%，占比为18%；日本和香港两个出口市场同比下滑11.5%和21.1%，占比分别为11%和4%。
2019年我国毛纺产品出口国家及地区占比情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
4、麻纺行业市场分析
我国麻纺织行业形势严峻，行业整体走弱，主要受到国内经济下行压力较大、国际形势不稳定等因素的影响。2016年以来，我国规模以上麻纺织企业营业收入持续减少，2019年我国麻纺行业主要经济指标下降，主营业务收入为294亿元，同比减少10.4%，虽然主营业务收入下降速度减缓、利润有所增长，但产成品库存压力加大，原料进口价格达到历史高位，行业未来压力将持续加大。
2011--2019年我国规模以上麻纺织企业主营业务收入及增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2019年我国亚麻纱线累计出口数量2.52万吨，其中出口印度3653.06吨。我国亚麻纱线主要出口到印度、韩国、意大利和土耳其，历年来我国麻纱出口到印度占出口总量的1/3以上，印度亚麻纱是最主要的出口市场。但是2018年2月印度商工部立案对中国出口的亚麻纱启动反倾销调查，2018年我国出口印度亚麻纱线数量同比下滑16.04%，2019年同比下滑63.1%。
2010-2019年我国亚麻纱线出口印度数量及增速情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
5、丝绸行业市场分析
2015年开始，我国丝绸企业的生产运营难度增大、企业存货时间拉长，加上各项管理、财务等成本费用的上升，进一步挤压了行业的利润空间，导致企业亏损面和亏损总额持续扩大，丝类及绸缎产量逐渐减少，生丝产量从17.21亿吨减少至2019年的6.86亿吨，降幅超过60%；绸缎产量从2013年的9.36亿米减少至2019年的4.82亿米，降幅近50%。
2011-2019年我国规模及以上丝绸企业丝类和绸缎产量
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
根据2019年对主销国家和地区出口金额情况分析,在前十位传统主销市场中，对日本、印度、中国香港、意大利、美国、巴基斯坦和英国的出口金额，均出现不同程度的下降,其中对美国出口额为3.46亿美元，同比减少35%，对英国出口额减少54%；仅对埃塞俄比亚、阿联酋、埃及等市场出口金额有不同程度增长，其中对埃及出口额增长649%，对埃塞俄比亚出口额增长125%。
2019年真丝绸商品主销市场出口金额同比情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
五、纺织行业未来发展的趋势
1、绿色环保发展趋势
如今，我国产业发展已经从规模数量型增长逐步转向质量效益型增长，不再以单纯的经济指标衡量产业增长。经济发展越来越注重经济、资源、环境及社会的协调发展，资源环境可持续性是产业实现绿色发展的关键因素之一。尤其是对于纺织业这种资源与劳动密集型产业，产业发展受资源环境的约束。随着生产技术的进步以及环保标准日趋严格，资源条件对我国纺织业发展的约束力是逐步减弱的。纺织业作为高耗水产业之一，用水量很大，尤其是印染业。但是近年来纺织业废水排放量是“三废”当中排放量降低最快的，从2008年至2017年呈现直线下降趋势，废水排放强度下降64%。
2008-2019年纺织业废水排放量及排放强度变化
资料来源：《中国环境统计年鉴》，生态环境部，华经产业研究院整理
2、部分产能向海外转移
长此以来，中国凭借其低廉的劳动成本与原材料成本占领世界纺织服装市场。然而，近年来中国的劳动成本与原材料成本不断攀升，其降低了中国在生产成本上的竞争优势与其在世界纺织服装市场的占有率，促使一部分纺织企业将目光转向生产成本更为低廉的东南亚国家与非洲国家。同时由于美国在中美贸易战期间针对中国出口纺织品征收额外关税，导致国内部分纺织企业将产能向东南亚、印度转移以避免额外关税。企业海外建厂可以直接在当地进行原材料采购，但一些东道国国内纺织中间产品价格及配件成本却很高，一些纺织机械依赖从其他国家进口。从我国纺织机械出口的情况来看，目前印度、越南两国是纺织业产能转移的主要目的地，其中越南向我国纺织机械进口增长最快，从2015-2019年间增长81%，间接反映出目前越南是我国纺织业产能转移的首要选择。
2015-2019年我国向南亚东南亚国家纺织机械出口额（亿美元）
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国毛纺织行业投资分析及发展战略研究咨询报告》
我国纺织业对南亚、东南亚等国直接投资，不仅能够优化我国纺织业的产业结构，使我国纺织业迈入高端发展环节，同时这也促进了四国经济的发展，但是在投资中确实也面临诸多挑战。其中最主要的挑战包括东道国基础设施落后、国内企业投资方式单一，当地政局不稳定导致投资环境恶化以及未来潜在的国家订单流失风险。
我国纺织业向东南亚产能转移面临的挑战
资料来源：华经产业研究院你整理
3、向价值链中高端转移
不同国家不同纺织企业在纺织业价值链中的不同环节、其生产经营活动对其他纺织业价值链部分的影响、纺织业全球价值链不同环节其附加价值和利益分工的不同等，都是纺织业全球价值链的具体表现形式。目前我国纺织业企业主要还是以原料生产、产品初加工以及为国际品牌代工为主，处在全球纺织业价值链的低附加值区域。我国纺织企业要在OEM（贴牌生产）基础上，吸收国外先进的设计经验和管理手段，结合企业自身特色，向ODM（自主设计生产）转变。在充分发挥企业原有的业内良好口碑的同时，更要注重提高产品的品牌建设，扩大产品知名度，以品牌效应促进销售量的提升。
全球纺织业产业链价值分布
资料来源：华经产业研究院整理
4、智能制造助力纺织业发展
智能制造即制造技术与数字技术、智能技术、网络技术集成应用于企业设计、生产、管理和服务的全生命周期，主要包括四方面内容：智能设计、智能生产、智能管理和智能制造服务。虽然现代纺织工业逐步引进智能制造设备，但是全面实现生产制造环节的数字化、智能化仍旧是是个难点，亟待有所突破。而目前我国纺织行业包括8个重点技术方向，即纺织智能制造标准及共性技术、智能纺织装备、化学纤维智能制造车间（工厂）、纺织加工智能车间（工厂）、染整加工智能车间（工厂）、服装设计与加工智能化、纺织服务制造及网络协同制造、智能纺织材料。
智能化对于纺织行业产生的影响
资料来源：华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国纺织行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国家用纺织品市场竞争态势及投资战略规划研究报告》。
