一、无缝内衣行业概况
无缝内衣是从无缝内衣针织机上直接编织出来的圆筒形产品,是颈、腰和臀部等部位无需接缝的一次成型内衣。与传统针织服装相比,无缝内衣不再受到缝合线造成的对针织品的弹性的束缚,故具有更高的舒适性和合体性。不同于传统的内衣,无缝内衣的花型以及款式通过 工艺设计在设备上一次性完成,变化性丰富,花型款式的推陈出新,能更快应对目前快速变化的市场,从外观上快速吸引消费者眼球。目前无缝内衣在全球内衣市场占比约在11%左右,据此推算目前我国无缝内衣的年需求量约为17亿件。
2010-2019年我国内衣消费需求量
资料来源:公开信息整理
相关报告:华经产业研究院发布的《2020-2025年中国无缝内衣行业市场调研分析及投资战略咨询报告》;
从行业格局看,无缝内衣与棉袜等快消纺织品类似,中国目前为全球第一大出口国,生产工艺相对成熟,产业链完善,产量占全球的60%以上,以中低端产能为主,土耳其、越南、斯里兰卡、意大利等国家同样具有生产能力。但由于行业充分竞争,多数企业规模较小,而且目前我国企业暂未涉足高端奢侈市场,企业盈利能力有限,利润空间被挤压,低端产能正在加速被淘汰。随着国内劳动力成本的上升,一些无缝内衣制造企业开始将产能向越南、印度尼西亚转移。
全球无缝内衣市场竞争格局
资料来源:公开信息整理
二、主要上市公司情况
目前我国生产无缝内衣的上市企业主要包括棒杰股份、浪莎股份以及健盛集团。2019年分别实现营收额6.01亿元、3.31亿元、17.8亿元,其中健盛集团主要业务以海外市场为主。作为无缝内衣行业的领军企业,棒杰股份的产品已基本涵盖了无缝服装的所有常用领域,涉及无缝内衣基本款、时装款、运动款、休闲款等多个系列产品,公司拥有“法维诗”、“丸美”、“BAJ”等多个自主品牌。而浪莎股份致力于专业研发、生产、经营各种无缝和有缝保暖内衣产品系列、男女短裤系列、男女时尚内衣系列、女士文胸,以及外贸针织服装的贴牌加工为主。健盛集团以为世界知名品牌商和零售商自有品牌提供无缝贴身衣物、袜子等全品类产品的专业制造而闻名。经过多年来的高速发展,无缝内衣行业已进入发展成熟期,在行业整体赢利空间下降、增长乏力的大背景下,各家公司都实施差异化竞争策略。
2014-2020年国内无缝内衣上市企业营收(亿元)
资料来源:相关公司财报,华经产业研究院整理
尽管营收额取得较大增长,但是除健盛集团之外的两家企业利润增长却止步不前。一方面是由于企业生产成本不断提升、行业竞争加剧、外贸下行压力增大,无缝内衣行业的整体赢利能力有所下降。另一方面还是无缝内衣在国内市场的普及率偏低,导致内销市场需求不振,因此国内企业的盈利受到一定的影响。
2014-2020年国内无缝内衣上市企业利润(亿元)
资料来源:相关公司年报,华经产业研究院整理
三、进出口情况
我国无缝内衣出口量占到全世界的约70%,处于绝对领先地位,而中国出口的无缝内衣,主要市场为美国(占比34%),其次为日本(9%)、 英国(7%)等。2020年上半年我国无缝内衣出口规模同比下降30%以上,主要由于无缝服饰业务主要集中于欧美市场,上半年欧洲美国成为新冠疫情重灾区,无缝服饰终端消费影响较大,导致国内企业订单数量减少。另外无缝内衣本身与运动场景高度相关,由于消费者受疫情影响减少了户外运动导致相关产品需求下滑。
我国无缝内衣出口市场占比
资料来源:公开信息整理
四、未来发展趋势
与传统内衣相比,无缝内衣有很大的不同。如无缝内衣的款式、花型等都是设计好后利用专用设备一次成型。由于生产技术与设备为产品的设计留出了很大空间,无缝内衣的花型款式将不断变化,推陈出新。无缝内衣越来越美丽耐看,消费者对无缝内衣的喜爱程度也逐步提高。在无缝针织技术下,无缝针织品生产设备的种类日益多样,完成花型的方式也会更为多样。在全新的生产工艺下,无缝内衣不仅舒适贴身,还具有美体塑身的功能。此外,市场上也出现了一些具有保健功能的无缝内衣产品。这类型内衣产品多是应用功能性纱线,采用 一些具有排汗透气、抗菌等功能的材料,让无缝内衣产品的附加值得到提升。
无缝内衣未来发展趋势
资料来源:华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国无缝内衣行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析,并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局,并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局,把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容,请关注华经产业研究院研究出版的《2019-2025年中国无缝内衣市场运行态势及行业发展前景预测报告》。