一、运动鞋服行业发展历程
运动鞋服行业是纺织服装零售板块中为数不多的兼具一定规模体量、成长可持续性及龙头规模效应的赛道。上游整合趋势明显，垂直一体化营运、海内外产能均衡布局的纺织制衣企业竞争优势凸显，持续取得国际品牌供给份额；而下游需求日趋多样化细分化，因而精准定位、高效管理、贴近消费者的本土品牌迎来新契机。
总的来说，我国运动鞋服行业的发展经历以下几个阶段：
运动鞋服行业发展历程
资料来源：公开资料整理
二、运动鞋服行业市场现状
数据显示，2019年，全国运动鞋服市场零售额达到3166亿元，同比增长17.26%。中国运动鞋服市场零售规模未来有望受益于运动时尚兴起、国家政策扶持、大型赛事刺激、国民健身意愿不断加强而持续扩张。
2010-2019年中国运动鞋服市场零售额及增速
资料来源：公开资料整理
从渗透率看，近年来，我国运动鞋服市场渗透率呈波动增长走势，2019年运动鞋服渗透率达到12%。在国家政策以及新媒体等的宣传下运动渐成风潮，叠加疫情影响下人们健康意识的增强，全民健身的热情或被激发。随着消费升级及人们对运动的重视程度提升，人均体育消费持续增长。由此看来，国内运动服饰行业渗透率有望持续提升，预计2020年将达到15%。
2007-2022年中国运动鞋服市场渗透率变化趋势图
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国运动鞋服行业发展趋势预测及投资规划研究报告》
三、运动鞋服行业竞争格局
我国运动鞋服市场头部集中趋势不断提升，数据显示，运动鞋服行业CR3/CR5/CR10分别从2010年的31%、43%、61%增长至2019年的58%，71%、84%。
2010-2019年中国运动鞋服市场集中度走势图
资料来源：公开资料整理
2019年，中国运动鞋服市场占有率前三的品牌分别为耐克、阿迪达斯和安踏，占比分别为22.9%、20.4%和16.4%。此外，Skechers为6.8%，李宁为6.3%，特步为4.9%。
2019年中国运动鞋服品牌市场份额占比情况
资料来源：公开资料整理
四、运动鞋服行业趋势预测
1、中国运动鞋服市场未来仍将快速发展
在经历过2012-2013年去库存影响后，中国运动服饰行业进入黄金十年。全民健身热潮在国家对运动行业的大力扶持下兴起；随着国民收入水平提升，消费升级带动中国运动服饰行业人均消费额及运动参与率不断提升。2020年受疫情影响，出于自身安全考虑，必然减少外出运动，这将对我国运动鞋服行业产生较大的影响，叠加大型体育赛事的取消，预计2020年运动鞋服市场规模将放缓，但是在疫情彻底控制之后，人们运动消费潜力得以释放，未来运动鞋服行业仍将保持较高速的增长，预计2025年市场规模接近6000亿元。
2020-2025年中国运动鞋服市场规模预测
资料来源：公开资料整理
2、市场集中度将进一步提升
龙头厂商因品牌力而享受品牌溢价，同时在规模效应下凭借成熟的商业模式获取更低的生产成本，并将所节省的资金持续投入至产品研发和品牌营销，以此不断提升产品力与品牌力，进而抢占更多的市场份额，形成良性循环。未来市场集中度有望进一步提升，龙头品牌强者恒强格局已定。
3、中高档、时尚运动风潮需求崛起
我国中高收入群体不断壮大，这部分消费者购买服饰已由追求“量”的丰富发展到追求“质”的提高。目前运动时尚服饰正在替代传统的休闲服饰，因而这一领域容易诞生受欢迎的新品牌，例如安踏体育旗下的FILA及始祖鸟、李宁旗下的中国李宁等。
4、运动鞋服行业研发要求高，构筑竞争壁垒，更加标准化适合发展电商
在服装各个子领域中，运动鞋服科技含量更高，研发费用占营业成本的占比较高。运动鞋服的龙头公司通过不断投入研发，构筑竞争壁垒。同时，相对服装其他细分子领域，产品标准化程度相对较高，适合电商渠道，预计未来电商占比有望提升。
华经产业研究院对中国运动鞋服行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国运动鞋服行业竞争格局分析及投资战略咨询报告》。
