一、色浆行业概况
色浆是将粉末状颗粒颜料与树脂、功能添加剂、助溶剂等 混合，并经加工后得到的一种颜色、着色强度和流变性符合一定规范的颜料浓缩浆。色浆与色粉、色片、色油、色膏和色母粒是目前颜料的常见着色方式，其主要使用在涂料、油墨、造纸、乳胶和纺织等行业。过去的下游企业往往使用自磨色浆，传统的使用颜料粉或者简单自制的色浆颜色的重现性不好，着色不均匀，由于没有专业的技术和工艺，颜料颗粒比较粗，着色力不高，污染严重，加到涂料中，涂料成膜后耐光性、耐侯性差，容易褪色、粉化等。随着环保政策的收紧以及商品化色浆制取技术的进步，商品色浆产业正在逐步崛起。2020年我国色浆商品化色浆市场规模预计超过30万吨，其中纺织色浆与建筑涂料占全部市场份额的一半以上。
国内商品化色浆市场结构
资料来源：公开信息整理
由于色浆行业目前依然处在极度分散的发展阶段，生产企业众多，整体的市场规模变化难以确定，但是显而易见的是我国色浆行业与涂料的生产密切相关。例如建筑涂料行业是色浆最重要的使用领域，目前我国建筑涂料中约有90%为水性涂料，大多使用水性色浆作为着色剂。另外在纺织、造纸领域近年来原液着色纤维、胶乳等发展迅速，有助于色浆的市场容量相对稳定，商品色浆的份额提升。
2012-2019年我国涂料行业产量规模变化
资料来源：中国涂料工业协会，华经产业研究院整理
二、市场竞争格局
色浆根据用途不同可分为建筑涂料色浆、工业涂料色浆、乳胶色浆、造纸色浆、胶带色浆、纺织纤维色浆、合成革色浆等；根据所使用原材料的不同，色浆可分为无机色浆和有机色浆；根据所使用基础溶剂的不同，色浆可分为水性色浆和溶剂型色浆；根据生产形式的不同，色浆可以分为自磨色浆和商品化色浆。随着色浆生产企业不断加强研发，以及下游行业对色浆的逐步了解，色浆的应用拓展到纺织行业。传统的纤维着色主要使用染料，即用先纺白丝后染色的方式为之着色。而与传统纤维染色技术相比，原液着色技术优势明显，它的出现将纤维着色剂由染料转换为色浆，为色浆开辟了新的应用市场。
原液着色技术与传统纤维染色技术对比
资料来源：公开信息整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国染料行业发展监测及投资战略规划研究报告》；
目前，色浆行业集中度仍然比较低、技术力量比较分散。色浆的配方设计、研磨分散技术、测配色技术和质量控制手段的差别，决定了行业内不同档次的研发和生产水平。国内大多数企业基本不具备自主研发能力，只能依赖现有通用技术或购买一、两个产品配方，生产也仅限于个别品种，质量控制意识薄弱，在原材料、助剂等方面选料不精，持续发展能力不强。而以德固赛、希必斯、科莱恩、巴斯夫等公司为代表的国际巨头凭借其强大的研发能力，拥有独特的配方，关键助剂由自己合成，独享部分高端技术秘密，技术研发上拥有一定的竞争优势。
我国色浆行业竞争格局
资料来源：公开信息整理
三、关注下游市场
根据近两年来的行业下游市场发展情况来看，未来色浆行业的两个主要风口来自于建筑业与乳胶行业。2017年以来我国老旧小区改造计划快速推行，截至2019年，全国需改造的老旧小区约16万个，涉及建筑面积约40亿平方米，涉及居民共4200万户，预估需要建筑涂料达500万吨。另外，在精装修趋势影响下，未来工程端建筑涂料需求将有较大释放空间。各大城市目前为了统一城市建筑色彩开始对于建筑外立面涂料颜色进行规定，将有助于拉动色浆行业市场需求。
近年来我国老旧小区改造相关政策
资料来源：住建部、国务院，华经产业研究院整理
乳胶行业是橡胶工业的一个重要组成部分，目前乳胶主要使用在手套、医用产品和气球等领域。2020年新冠疫情爆发，医用防护手套作为唯一的手部隔离防护用品，起到双向隔离防护作用且目前没有可替代产品，在医院、商场、公共交通等人流密集场所的使用度大大提升。乳胶作为医用防护手套的重要原材料之一，中短期内市场需求有望爆发性增长。
2014-2019年我国乳胶制品行业市场规模
资料来源：华经产业研究院整理
四、未来发展趋势
长期以来我国染料行业主要集中分布在长江中下游地区和东部沿海，其中江苏、浙江、山东集中了全国85%以上的染料工业。近年来，国家对环保安全的要求越来越高，尤其是在东部地区和长江经济带，是环保安全检查以及去产能的重点。尤其是响水事故发生后，盐城下辖的响水县、滨海县、大丰区的化工园区全部停摆，整个江苏省化工企业的生产受到较大影响。在此形势下，染料企业纷纷调整其产业布局，目前江浙地区的染料企业开始向西部以及山东转移。主要原因是这些地区投资费用相对较低，而浙江地区则由于化工企业集中，土地资源匮乏，成本高企，此次产能转移对于色浆行业同样带来的巨大的影响。另外国内部分企业已经开始谋划进军高端市场，未来国产企业的相关技术进步值得期待。
华经产业研究院对中国色浆行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2020-2025年中国染料行业投资潜力分析及行业发展趋势报告》。
