一、摄像头产业概况
摄像头是使用凸透镜成像原理来实现图像的成像并记录的设备，其中主要包含镜头、基座、红外滤光片、图像传感器、PCB和 FPC，其中对成像质量影响最大的两个为图像传感器和镜头，这两个领域的技术壁垒强，属于技术与人才密集型产业。镜头由许多透镜组成，透镜数量越多聚光能力越强、通过相互矫正过滤从而改善成像质量，同时增强变焦能力、防抖等辅助功能。镜头的材质以玻璃和塑料两种为主，玻璃镜头的光学性能较好但是成本高工艺难度大，目前手机端多采用塑料或者玻璃塑料混合镜头。而图像传感器是将光学图像信号转换为电信号的传感器，目前CCD图像传感器和CMOS图像传感器是目前市场上的两种图像传感器，由于CMOS图像传感器在读取速度、功耗、集成度方面有显著优势，因此CMOS图像传感器已取代CCD图像传感器芯片成为图像传感器市场的主流。
CMOS模组摄像头成本结构
资料来源：华经产业研究院整理
目前手机、视频监控、车载摄像机是三个最大的终端市场，可以很大程度上影响光学镜头模组各细分元器件行业的整体趋势。手机镜头站全球光学摄像头设备70%左右的市场份额，但是车在镜头和监控设备的比重将会越来越大，数据显示2019年4季度全球SMOS销售市场高达57.46亿吨，而其中移动手机的销售规模就超过40亿美元。
2015-2019年全球光学镜头模组收入结构
资料来源：公开信息整理
二、下游市场需求旺盛
拍照功能一直是智能手机的重要卖点之一，而搭载摄像头数量的增加是摄像头需求增长的重要动力。而2019年以来全球智能手机行业正在回暖，2019年3季度全球智能手机出货量达到3.58亿部，同比增长0.8%。而随着智能手机拍摄功能的不断升级，其摄像头的需求也在迅速增加。以2019年上市的华为Mate 30 Pro为例，其采用的后置40M+40M+8M+3D感测的四摄组合方案，前置采用32M的镜头，与此前的Mate 20 Pro相比不论是摄像头数量还是像素均有较大提高。中低端机型也在跟进前置双摄模式，到2019年4季度，整机五摄的新机占比已超过三分之一，成为主流的摄像头配置。
2014-2019年全球手机摄像头数量变化
资料来源：公开信息整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国摄像头行业发展前景预测及投资战略研究报告》；
而在另一方面由于疫情导致线上办公和学习模式兴起，摄像头需求大幅增加。且如特斯拉等公司已经开发出高级驾驶辅助系统（ADAS），这将成为未来自动驾驶系统大规模民用的前兆。自动驾驶主要利用安装在车上的各类传感器感应周围环境，收集数据从而进行物体 的辨识、侦测和追踪，ADAS帮助驾驶者预先察觉危险、增加汽车驾驶安全性和舒适性，因此ADAS是自动驾驶的前提之一。要想实现真正的自动驾驶功能至少需要4个环视，1个前视，1个后视摄像头，而在我国智能驾驶车载摄像头市场，高规格车载镜头仍有很大发展空间。目前来看车载摄像头市场被美国日本企业所把持，其中索尼、松下两家市场份额接近30%，而国内厂商在车载镜头领域有较大优势，舜宇光学的出货量则达到了全球第一，市场占有率达30%左右。
全球车载摄像头模组封装厂商与市场份额
资料来源：中国产业信息网，华经华经产业研究院整理
三、核心技术
摄像头的上游原材料市场技术壁垒的盈利水平差异较大，其中毛利率最高的环节是光学镜头，而摄像头行业价值最大的环节是CMOS传感器芯片。在CMOS图像传感器领域，索尼长期保持着领先地位，以49.2%的市场占有率居于榜首，三星与豪威市占率分别为19.8%与 11.2%，前六大厂商占据 90.8%的市场份额，市场集中度较高，头部厂商市场议价权较强且技术壁垒较高。由于全球摄像头需求正在处于上升周期，COMS芯片产能较为紧张。
2019年全球CMOS图像传感器市场格局
资料来源：公开信息整理
光学镜头市场壁垒非常高，主要体现在专利、生产工艺、模具三个方面。由于目前镜头镜片数量增加是行业趋势，因此也带来了透光率降低、设计难度加大、制造良率下降、成本上升等问题，真正规模量产高水准镜头的企业非常少。国内光学镜头厂商从中低端镜头切入市场，并不断替代国外厂商镜头，目前在中低端市场的寡头竞争非常激烈。目前舜宇光学、联合光电等企业市场占有率较高。
光学镜头领域的技术壁垒
资料来源：公开信息整理
四、技术创新决定行业前景
目前手机摄像头的技术相对较为成熟，模组行业技术门槛较低，使得在手机拍照功能兴起的同时，国内供应链开始出现大批摄像头模组厂商。这也逐渐造就了国内手机摄像头模组市场竞争持续加剧，价格战愈演愈烈的现状。在新冠肺炎疫情导致宏观经济下行压力增大的大环境下，在5G技术真正落地之前，智能手机市场可能继续在相对低位徘徊。目前三摄手机普及率较高，而消费者缺乏换机动力导致近年手机出货量未及预期。但随着换机市场的不断成熟，行业集中化的趋势愈演愈烈，作为最能让消费者体验智能手机差异化硬件之一的摄像头成为了各大智能手机厂商不断升级的重点对象。未来摄像头行业的出货数量很大程度上与5G与VR的新技术牢牢绑定。
华经产业研究院对中国摄像头行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了内重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业，科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2020-2025年中国摄像头行业发展前景预测及投资战略研究报告》。
