一、风电抢装将推动叶片需求
叶片是风机将风能转化为机械能的重要部件之一，也是获取较高风能利用系数和经济效益的基础。叶片设计、制造及运行状态的好坏直接影响到整机的性能和发电效率，对风电场运营成本影响重大。
2019年5月21日，国家发改委印发《关于完善风电上网电价政策的通知》，该政策明确了风电国家补贴的最后期限，即2018年底之前核准的陆上风电项目，2020年底前仍未完成并网的，国家不再补贴；2019年1月1日至2020年底前核准的陆上风电项目，2021年底前仍未完成并网的，国家不再补贴；自2021年1月1日开始，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴。受补贴节点影响，预计2020年底前仍存在一定的抢装，已核准的风电项目有望加快实现并网，进一步推动风电叶片需求提升。
2020年我国风电叶片主要企业新增产能情况
资料来源：公开资料整理
随着风电平价上网的到来，国内风机功率逐年提升的趋势将愈发明显。风电机组单机功率的提升主要依靠叶片大型化，通过增加叶片直径扩大扫风面积，进而提升发电量，提高机组功率。国内新增装机的平均单机容量由2008年的1.21MW上升至2019年的2.18MW，累计增幅80%。2019年新增2.0-2.5MW功率机组占73%，成为主流机型。
据不完全统计，2019年的风机招标中约60%以上的项目要求叶轮直径大于130米，这些项目大部分会在20年底前完成装机，预计2019-2020年主流的风机叶轮直径将在130-140米区间。
2008-2018年我国风机叶轮直径走势图
资料来源：公开资料整理
二、风电叶片运行现状分析
2019年风电叶片交付量为29.7GW，预测2020年叶片交付产能将维持在2019年同等水平，受疫情影响，交付量影响将在10-20%左右，交付型号主要为140米以上风电机组。
2019-2020年我国风电叶片交付量
资料来源：公开资料整理
目前，中国风机叶片市场已经形成外资企业、民营企业、研究院所、上市公司等多元化的竞争格局。外资企业主要有GE、LM等，国内叶片市场参与主体较多，既包括中材科技、时代新材、中复连众等国有控股大厂，也有LM、TPI等海外叶片巨头在中国的工厂，也包括上海艾郎、天顺叶片等民营专业化叶片企业，以及以明阳为代表的部分主机厂也自主生产叶片。
2019年，我国风电叶片CR5（中材科技、中复连众、中航惠腾、明阳风电、时代新材等）达68%，其中第一名中材科技市占率达30%。
2013-2019年我国风电叶片CR5走势图
资料来源：公开资料整理
三、风电叶片行业龙头企业
中材科技作为风电叶片行业龙头企业，国内叶片产能第一，近年来叶片销量稳步增长，市场占有率也逐年提高。2018年公司具备年产3600套兆瓦级风电叶片的生产能力，可提供的年产装机规模约8.35GW。拥有北京延庆、甘肃酒泉、江苏阜宁、吉林白城、内蒙古锡林、江西萍乡和河北邯郸等七个兆瓦级风电叶片产业基地，规模化、专业化水平在国内位居行业前列。
2011-2019年中材科技国内市场占有率走势图
资料来源：公司年报，华经产业研究院整理
目前中材科技在建产线300-400套，且有8-10套产线正进行大型化改造，预计2020年5月投产，预计2020年公司产能将达到4000套，可提供的年装机规模将达到10GW以上。2020年上半年，中材科技实现营业收入75.88亿元，同比增长25.08%；实现利润总额10.66亿元，同比增长34.93%。
2013-2020年上半年中材科技营业收入走势图
资料来源：公司年报，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国风电叶片行业竞争格局分析及投资规划研究报告》
四、海上风电将对风电叶片提出更高的要求
数据统计，我国现已经拥有4000多个风电场，12万台风电机组，且年新增风机机组超1万台，每年叶片需求超1万套，未来风机叶片市场需求将更加迫切。
目前，在欧洲如火如荼的海上风电，虽然开发技术难度较大，投资成本较高，但其已经成为世界风电产业新的能源开发目标，成为今后风电产品开发的重要发展方向。
2011-2019年我国新增海上风电装机容量
资料来源：CWEA，华经产业研究院整理
叶片大型化需要兼顾高发电量、低成本、轻量化和高可靠性四个方面，对叶片的研发及生产制造提出了更高的要求。尤其是为海上风电机组配套的巨型叶片，要接受强风、暴雨、雷电、风沙等恶劣自然条件考验，其材质、翼型结构等与新材料科技、流体力学和空气动力学等学科紧密相关，技术高度密集，这同时也对风电叶片提出了更高的要求。
华经产业研究院对中国风电叶片行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了业内重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业，科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2020-2025年中国风电叶片行业市场运营现状及行业发展趋势报告》。
