一、偏光片行业概况
偏光片全称为偏振光片，可控制特定光束的偏振方向，是液晶显示模组的核心材料之一，LCD液晶显示模组需要使用上下两层偏光片，分别贴在玻璃基板两侧，下偏光片用于将背光源产生的光束转换为偏振光，上偏光片用于解析经液晶电调制厚的偏振光，产生明暗对比。
偏光片主要膜材的特性与作用
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偏光片是显示面板的核心材料之一，偏光片的产业发展与显示技术及产业的发展息息相关，显示技术的不断进步推动偏光片行业的技术升级。不同的LCD技术类型对偏光片的要求亦有所不同，其中TFT-LCD对偏光片的要求最高，单体透过率要求超过43%。未来LCD面板朝着大尺寸、超薄化、高清晰度、广色域方向发展,要求LCD用偏光片朝着轻薄、高亮度、多功能等方向发展。
偏光片的技术发展
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二、中国偏光片行业市场现状分析
偏光片是液晶面板的上游原材料，随着LCD面板产能的持续建设投产，带动了偏光片的需求。据统计，2019年国内偏光片市场需求规模接近40亿美元，预计到2021年国内偏光片市场需求规模约为51亿美元。
2014-2021年国内偏光片需求情况
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偏光片主要由PVA膜、TAC膜、PET保护膜、压敏胶和离型膜复合制成。在偏光片的成本构成中，TAC膜居于首位，占比50%，PVA膜占12%，其余的压敏胶占8%，保护膜、离型膜占15%。PVA膜经染色后吸附具有二向吸收功能的碘分子，通过拉伸使碘分子在PVA膜上有序排列，形成具有均匀二向吸收性能的偏光膜，其透过轴与拉伸的方向垂直。
偏光片成本结构（单位：%）
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国偏光片行业市场前景预测及投资战略研究报告》
三、偏光片行业竞争格局分析
从产能分布来看，据统计，2019年日东电工占比24%，LG化学占比23%，住友化学占比19%，三星SDI占比11%，诚美材料占比6%，三利谱占比4%，盛波光电占比3%，其他企业占比10%。
2019年偏光片产能分布（单位：%）
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偏光片生产企业主要为日本、韩国企业，产能TOP3的分别为日东、LG化学以及住友。2019年全球偏光片产能共6，8亿平米，若考虑外资在中国大陆工厂，中国大陆产能合计约2，4亿平米，其中国内企业产能共7300万平，国内企业自给率处于较低水平。
主要偏光片生产企业情况
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四、偏光片厂商在中国大陆产线规划情况
由于韩国面板市场需求下降,LG化学关闭韩国两条2300mm宽幅产线,着力于中国市场；目前仅四条2500mm宽幅线在建(昆山诚美、LG化学、三利谱和盛波光电)/六条2500mm宽幅线已签约(昆山诚美和锦江集团)；预计国内首条2500mm宽幅线将于20Q2开始投产。
偏光片厂商在中国大陆产线规划情况
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