一、锂电池行业概述
锂电池，是一类由锂金属或锂合金为正/负极材料、使用非水电解质溶液的电池。中国拥有丰富的锂资源和完善的锂电池产业链，以及庞大的基础人才储备，使中国大陆在锂电池及其材料产业发展方面，成为全球最具吸引力的地区，并且已经成为全球最大的锂电池材料和电池生产基地。
锂电池的上游原材料主要包括镍钴锰、锂矿和石墨矿；中游则是将正负极材料、电解液、电极基材、隔膜组装成电芯后进行制造和封装；下游是锂电池的应用领域。
锂电池行业产业链
资料来源：华经产业研究院整理
二、锂电池行业发展现状分析
在产量方面，2018年我国锂电池产量持续快速增长。国家统计局数据显示，全年我国锂离子电池累计产量达139.9亿只，再次创下历史新高，同比增长25.9%，增速较2017年有小幅回落。全球对于锂电池的需求也呈增长趋势，为相关领域带来新的商机。
2010-2018年中国锂电池产量统计及增长情况
资料来源：中国电子信息产业发展研究院，华经产业研究院整理
在产业规模方面，2018年我国锂离子电池产业规模达到1727亿元，再次创下历史新高，同比增长9%，增速较2017年回落10个百分点。
2010-2018年中国锂电池产业规模统计及增长情况
资料来源：公开资料整理
下游需求的扩张利好，我国锂电池总装机量和出货量都出现一定幅度的增长，根据中国化学与物理电源行业协会数据显示，2018年我国锂电池总装机量达到44.5GWh，出货量为65GWh。随着新能源乘用车成为拉动动力电池需求的主要引擎及新能源汽车市场化程度提升，动力电池出货量及装机量将形成良性的比例关系。
2017-2018年中国锂电池总装机量和出货量情况
资料来源：中国化学与物理电源行业协会，华经产业研究院整理
从我国动力锂电池CR5和CR10的装机量情况来看，我国动力锂电池市场的集中度较高，2018年，我国动力锂电池CR5为74%，CR10达到83%，较2017年行业集中度有进一步的提高。
2017-2018年中国动力锂电池行业集中度
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国锂电池行业发展潜力分析及投资方向研究报告》
三、锂电池行业竞争格局分析
从2018年我国锂电池行业装机量企业结构来看，宁德时代占了41.19%，装机量达到23.43GWh，同比增长123%；其次是比亚迪，占了20.09%，装机量达到11.43GWh，同比增长102.43%；接着是国轩高科，占5.4%，装机量为3.07GWh。我国锂电池行业高端产品之间的竞争主要集中在国内仅有的几家企业与国外企业之间，属于垄断竞争格局。随着我国政策对锂电池产品提出更高的要求，市场份额将进一步向头部企业集中。
2018年中国锂电池行业装机量企业结构
资料来源：公开资料整理
从企业营收状况来看，以厦门钨业、格林美、当升科技三家上市企业为例，2015-2018年，我国锂电池企业营收整体上呈增长趋势。2019年前三季度，厦门钨业营收达127.2亿元，格林美营收达98.3亿元，当升科技为18.4亿元。
2015-2019年9月中国锂电池重点企业营收状况（亿元）
资料来源：公开资料整理
四、锂电池行业发展趋势分析
1、高能量密度成未来发展趋势
动力电池是未来锂离子电池领域增长最大的引擎，其往高能量密度、高安全方向发展的趋势已定。随着新能源汽车补贴的退坡，新能源汽车市场需要完成由政策驱动向市场驱动的转化，提升其续航里程为其市场化过程中最为关键的因素之一，因此高能量密度的动力电池成为企业研究的热点。国家对动力电池能量密度作出相应的要求，到2020年动力电池单体能量密度需要达到300Wh/Kg。在数码电池领域，数码终端产品往轻薄化方向发展，数码电池需要提升其能量密度来降低体积和提升续航能力。
2、6μm极薄锂电铜箔成主流企业布局重心
高能量密度锂离子电池成为企业布局的重心，企业可以通过使用高镍三元材料、硅基负极材料、超薄锂电铜箔、碳纳米管等新型导电剂等新型锂离子电池材料替代常规电池材料来提升其能量密度。目前中国锂电铜箔以8μm为主，为了提高锂离子电池能量密度，更薄的6μm铜箔成为国内主流锂电铜箔生产企业布局的重心，但6μm铜箔因批量化生产难度大，国内仅有少数几家企业能实现其批量化生产。随着6μm铜箔的产业化技术逐渐成熟及电池企业应用技术逐步提高，6μm锂电铜箔的应用将逐渐增多。
3、动力电池企业产能大幅扩张
2018年新能源汽车市场爆发，动力电池供不应求，动力电池企业纷纷扩大产能以满足高速增长的市场需求。2016年，工信部装备司发布了《汽车动力电池行业规范条件(2017年)》(征求意见稿)，对进入动力电池目录的企业提出了产能方面的要求，对于动力电池单体企业年生产能力要求不低于8GWh，动力电池企业纷纷择机扩大产能。且未来几年，新能源汽车市场将逐渐由政策驱动转变为市场驱动，动力电池企业的成本需要进一步降低，企业通过扩大产能规模，提高规模化效应，降低产品成本，提高企业的市场竞争力。
4、动力电池及高端数码电池成为锂离子电池市场主要增长点
动力电池受高速增长的新能源汽车市场带动，近年来增长迅猛。接下来3-5年，国家对新能源汽车产业的支持将持续，越来越多的传统燃油车企开始布局新能源汽车领域，且随着国外车企如宝马、现代等开始逐渐采购中国大陆产动力电池，中国动力电池出口量将逐渐增多，动力电池将成为中国未来锂离子电池市场的主要增长动力。
华经产业研究院对中国锂电池行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对锂电池行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对中国行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国锂电池行业市场调研分析及投资战略咨询报告》。
