一、行业概述
合成氨是一种重要的化工原料，广泛应用于农业、工业、医药和能源等领域。它通过氮气和氢气在高温高压条件下，使用催化剂直接合成。合成氨的生产工艺流程包括造气、脱硫、变换、脱碳、精炼、压缩和氨合成等步骤。通常采用铁触媒作为催化剂，最适反应温度约为500°C。
合成氨的性质包括无色气体，有刺激性气味，易溶于水，具有较强的还原性，能与酸反应生成铵盐，与羰基化合物反应生成胺类等。它在农业上主要用于制造氮肥，提高农作物产量；在工业上用于制造炸药、塑料、纤维等；医药领域中用于合成药物和中间体；能源领域中作为储存和运输氢能的载体。
合成氨指的是以氮、氢为原料在高温高压和催化剂作用下合成的氨，主要分为农业用氨和工业用氨两大类。我国合成氨在1935年，建立第一个合成氨生产车间——天利氮气制品厂。
二、行业政策
近年来，我国政府推出许多相关政策促进合成氨行业的发展，如《合成氨行业节能降碳改造升级实施指南》，政策强调绿色技术工艺和优化原料结构，增加绿氢原料比例，这将有助于降低合成氨生产过程中的碳排放，推动行业向绿色、低碳方向转型。同时，加大可再生能源生产氨技术的研究和应用，有助于降低对化石能源的依赖，减少温室气体排放。
相关报告：华经产业研究院发布的《2024-2030年中国合成氨行业市场发展监测及投资潜力预测报告》
三、行业产业链
1、产业链结构
按照上游原料的不同，合成氨主要分为以煤炭为原料的煤气化工业路线，及以天然气为原料的天然气重整工艺路线（SMR）。受国内“富煤缺气”的资源条件影响，国内近80%的合成氨为煤化工路线。下游行业的需求直接决定了合成氨市场的规模和增长潜力。农业是合成氨的主要应用领域，其中尿素作为氮肥的主要原料，对合成氨的需求量巨大。因此，农业的发展状况和化肥需求的变化对合成氨行业具有重要影响。此外，化工行业对合成氨的需求也不容忽视，随着化工产品的多样化和市场需求的增长，合成氨在化工行业的应用也在不断扩大。
2、产业链上游
中国合成氨产业链上游主要原材料为天然气、无烟煤、烟煤、褐煤、焦炉气等，其中无烟煤占比最重，占据了半数以上的市场份额，接近50%。其次为烟煤与褐煤，占比为29%，天然气占比19%。
四、行业发展现状
中国合成氨行业在过去几年经历了显著的产能调整。2020年全国合成氨产能为6354万吨，相较之前年度呈现下降趋势，同比下降了4%。这一变化主要是由于“十三五”期间的政策导向，即淘汰落后及过剩产能，特别是合成氨行业被要求减少不少于1000万吨的产能。到了2021年底，全国合成氨产能进一步降至6488万吨/年，同比减少了49万吨/年。2022年中国合成氨产能约为6760万吨/年。
中国合成氨行业的产量在近年来经历了波动和调整。从2015年至2018年，产量呈现下降趋势，2018年达到最低点4587万吨。随后，在2019年至2020年间，由于甲醇市场行情不佳，联醇企业多转向产氨，加之国家储备等因素的推动，合成氨产量开始回升。特别是在2020年，随着疫情得到控制和各行业开工率的提升，合成氨行业开工整体处于高位，产量也相应增长。到了2021年，全国累计生产合成氨达到了5909.2万吨，同比增长了15.5%。2022年中国合成氨的产能为6760万吨/年，产量为6101万吨，装置平均产能利用率为90.3%，显示出行业的高效运行状态。
中国合成氨行业的进口量在近年来呈现下降趋势。2022年一季度，合成氨的进口总量大幅下降至7.96万吨，与去年同期相比下降了77.55%。到了2023年，进口量进一步减少，12月份的进口量为4.12万吨，同比上涨170.75%，但相较于上月有所下降。2024年5月，合成氨的进口量为5.26万吨，同比下跌了48.69%，而1-5月份的累计进口总量为25.87万吨，同比下跌了18.25%。
中国合成氨行业进口地占比最重的为印度尼西亚，占比超过半数以上，占比为61.45%，其次为沙特阿拉伯，占比为26.25%，中国合成氨进口来源的多元化，同时也反映了中国在全球合成氨市场中的重要地位。
中国合成氨行业的表观消费量近年来呈现逐年增长的趋势主要得益于合成氨在农业（尿素等氮肥）和工业（如车用尿素和电厂脱硫脱硝等环保领域）的广泛应用，以及国内合成氨产能的持续扩张和市场需求的逐步增长。预计2023年中国合成氨行业表观消费量上涨至6201万吨。
五、市场竞争格局
1、竞争格局
中国合成氨生产企业数量较多，包括大型、中型和小型企业。由于产能过剩和下游需求不足，行业竞争非常激烈，导致行业景气度低迷。尽管合成氨行业企业数量众多，但市场集中度较低。合成氨行业的进入壁垒较高，主要体现在资金需求大、技术要求高以及环保政策的严格要求上。合成氨行业受到国家政策的显著影响，包括产能置换、环保法规和节能降碳要求等。政府鼓励非无烟煤原料合成氨生产工艺的发展，并推动行业向绿色低碳转型。
2、重点企业
泸天化股份有限公司是中国知名的老牌国有企业，以天然气为原料的大型化肥企业，拥有丰富的合成氨生产经验。公司具有年产105万吨合成氨、150万吨尿素等产品的综合生产能力。泸天化合成氨装置在过去几年中实现了长周期安全环保运行，例如，截至2024年4月5日，合成氨装置实现安全环保长周期运行100天。此外，泸天化在合成氨生产方面注重绿色发展和技术创新，致力于实现降本增效、绿色环保的可持续发展道路。2024年第一季度公司营业收入为12.87亿元。
六、发展趋势
1、智能化生产
随着5G技术及人工智能技术的成熟，合成氨企业将在现有基础上实现智能化生产。这包括过程控制、生产管理、经营管理三个层面，分别搭建过程控制系统（PCS）、生产执行系统（MES）及企业资源计划（ERP）。
2、市场集中度提高，生产装置大型化
预计合成氨行业市场集中度将进一步提升，生产装备向大型化发展。这将有助于提高行业对产业链上下游的议价能力，并实现“大型化、低能耗、清洁生产、长周期运行”等方面的改进研发。
3、改善原料结构
合成氨行业将逐步减少对天然气和无烟煤等原料的依赖，转而使用非无烟块煤等更为经济和环保的原料。预计采用非无烟块煤的合成氨占比将提升至40%左右。
4、进产品结构升级
合成氨上下游企业将形成有效协作，开发高效、环保新型肥料，提高化肥利用率，降低能耗。
华经产业研究院对中国合成氨行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2024-2030年中国合成氨行业市场发展监测及投资潜力预测报告》。
