一、模具钢发展现状
模具钢是用来制造冷冲模、热锻模、压铸模等模具的钢种，是“现代工业之母”，在现代工业中的重要性不可言喻。工模具钢品种、规格、质量对模具的性能、使用寿命和制造周期起着决定性的作用。模具钢的下游终端应用十分广泛，主要集中于汽车、家电、电子通讯、建材等行业。由于各种模具用途不同、工作条件复杂，因此对具体模具用钢性能，如强度、耐磨性、导热性、工艺性等要求均有所不同。模具钢按用途一般可分为冷作模具钢、热作模具钢和塑料模具钢三大类，用于锻造、冲压、切型、压铸等，其中冷作模具钢与热作模具钢相对而言附加值更高。
模具钢分类及下游细分种类
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目前我国模具钢需求较大的下游行业主要有汽车、家电、电子设备和建材等制造业，其中汽车行业占比最大，约占整个模具钢行业市场需求的35%。家用电器行业消费模具钢约占市场总量的 20%；电脑、手机、电子设备等电子通讯行业用模具钢约占市场的20%。而从具体的需求来看，汽车行业主要用到大中型冲压模具、中小型冷冲模具、压铸模具以及塑料模具，家用电器行业主要用到大型塑料模具和冷冲模具，电子通讯行业则主要用到精密冲压模具和精密塑料模具，建材行业主要用到塑料和铝合金型材挤压模具。
模具及模具钢主要下游行业
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二、市场竞争格局
模具钢作为制造模具的重要材料，其行业景气度直接受模具工业发展状况的影响。由于汽车产销量有所下降以及家电市场需求不振，特别是房地产市场竣工面积在2016年以后进入负增长，我国模具钢产量近年来呈现逐步下降的趋势，模具钢产量从2015年的77.5万吨下降到2019年的54.7万吨。2020年初行业受疫情影响营收同比出现下滑，但随着复产复工的持续推进，目前模具行业已经进入强势复苏期，从盈利的维度来看，目前模具行业毛利率及销售利润率已经恢复到疫情前的水平，有助于推动模具钢市场快速回暖。
2015-2019年我国模具钢产量变化
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2019年，我国共有61家模具钢生产企业，85条生产线，总产能约200万吨，主要集中于 华东、华中、东北三大区域。与国外市场相比，我国的模具钢行业市场集中度依然有一定的提升空间。具体到龙头企业来看，我国模具钢生产企业市场份额较大的是宝武特冶、东北特钢、长城特钢、天工国际、大冶特钢等钢厂，市场较为聚集，龙头效应较为显著。其中2019年天工国际市场份额为26.3%，东北特钢为19.4%，稳居国内模具钢生产第一梯队。而模具钢作为相对小众的特钢市场，普钢企业进入成本偏高，但收益小，未来进入市场的可能性不大，行业竞争格局有望稳定。
2019年国内模具钢市场竞争格局
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三、进口市场情况
从进口市场来看，日本企业占据进口内销市场份额最高为24%，其次为德国为22%。而占据进口市场的海外生产商主要有日本的大同工业株式会社和日立金属株式会社，德国的斯穆-碧根柏和葛利兹钢厂，以及瑞典的一胜百集团等企业。我国每年进口模具钢的年消费量 约12万吨，其中的精品模具钢占据国内模具钢高端市场份额的60%，而进口模具钢价格要比国内产品高出3-6倍。2020年新冠疫情的爆发对于海外模具钢生产线造成了一定的影响，由于国内复工复产较早，2020年以来国产替代化进程已经显著加速，未来我国模具钢生产企业将占据更多高端进口市场。
2019年我国模具钢进口内销份额
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相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国模具钢行业市场供需格局及行业前景展望报告》；
四、未来行业发展前景
就未来市场前景来说，由于2020年国六标准全面落地，一批汽车添置需求被集中释放，从而对呈下降走势的汽车市场起到了一定的拉抬作用。汽车行业90%以上零件例如车门、车灯和保险杠等，都由模具成型，同时使用热作、冷作及塑料模具钢。2020年我国汽车产量为2522.5万辆，同比下降1.93%，增速相比于2018、2019年有所回升，汽车产销量的回暖为车用模具钢需求复苏打下坚实基础。另外5G技术的日益成熟或将促使未来国内手机市场进一步升温，随着5G发展将带来大量的技术变革，电子通讯行业会景气向上。后疫情时代的需求修复叠加我国制造业的转型升级，模具钢产业的发展将逐步由‘量增’向‘质升’转变，高端化和专业化是工具钢产业高质成长的主线。
2012-2020年我国汽车产量变化
资料来源：中国汽车工业协会，华经产业研究院整理
