2017年我国药品零售行业发展现状及政策方向分析

　　一、我国药品零售行业现状

　　全国药品销售数量增速回暖，零售端占比稳定在20%。2016年中国医药七大类商品销售总额为18393亿，而增速开始回暖至10.4%。零售业营收占比稳定在医药流通业整体的20%左右，达到3679亿规模，增速9.5%。据预测到2020年中国OTC市场规模将位居世界第一。2016年医药工业、医保支出增速约为11%左右，未来在占医药消费70%的医保支出增速控制在10%左右的政策指引下，医药零售业内生增速估计也将维持在这个水平。

　　全国药品销售总额增速回暖

医药零售占比稳定在20%

　　药品批发企业全国龙头增速放缓，区域龙头增速提升。从销售增速看，大型药品批发企业销售增速高于行业平均水平，但有所放缓。2016年，药品批发企业主营业务收入前100位同比增长14.0%，增速下降1.6个百分点。其中，4家全国龙头企业主营业务收入同比增长12.2%，增速下降7.5个百分点；15家区域龙头企业主营业务收入同比增长17.6%，增速提高5.2个百分点。两票制下，地方龙头通过快速并购取得了更快的增速，但是同时也累积了相当大的商誉减值风险。

     

    

　　医药商业总体处于集中度提升的关键时期，医药批发百大集中度为76%，医药零售仍低于30%，行业集中正处于逐步提升的过程中，但离规划还有差距。为迎接可能到来的器械、耗材两票制，高值耗材、IVD等专科经销商也在通过打包等方式快速淘汰及并购小型企业，Top100企业集中度达到了76%，相比之下零售行业仍然在30%以下。从集中度提升的速度来看，批发业务一直在稳步提升，而零售业务2011-2013年前百大企业的份额有所下降，之后扭转并逐渐提升。零售市场连锁化率也在提高，因此营收增长高于行业增速。总量减少的过程中龙头企业增速高于行业平均水平，逐渐在竞争中建立规模优势。

　　即便如此，无论零售还是批发都很难说目前集中度较高，相比美国等成熟市场还有很大提升空间。《全国药品流通行业发展规划（2016—2020年）》提出2020年目标——药品批发百强企业年销售额占药品批发市场总额90%以上；药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额40%以上；药品零售连锁率达50%以上。目前现状离目标还有差距。

　　2016年全国社会药店总数44.7万家，而实际各地区发展状态并不均衡。2016年药店总数减少了1023家，同比减少0.2%，是近十年来首次负增长。从各省药店分布的数目来看，人口大省如广东、山东、四川、江苏、河南相应药店也比较多。从年度增长来看，整体总数稳定的情况下，每个省市增减情况又不同，变化幅度较大的有：海南、四川、江西药店关门数最多，分别关闭了55%、30%、24%的门店，可能是单体药店的减少，如四川地区经营不规范的药店比例较大，在严格监管下，无法维持而关闭；西北和西南一些基数较小的区域2016年迅速增加，如宁夏、西藏、青海（但青海增长率奇高可能与商务部统计口径不同有关系）。从平均单店覆盖人数来看，2016年中国零售药店单店平均覆盖人数在3607人，对比日本1.2亿人口有7.6万家零售药店和药房，平均单店覆盖人数在1665人，虽然这与两国的人口密度也有一定关系，但相对而言，中国药店的发展程度还远不及日本，仍有空间。

    

    

　　2016年全国零售总额增速在10.4%。从各省市药品零售端销售额来看，增速超过20%的有青海（+206%）、四川（+30%）、内蒙（+29%）、广东（+20%）、广西（+20%）；而安徽、吉林、宁夏几乎原地踏步（+<1%）。

     

　　2016年全国平均单店零售额82万，发达地区如上海、北京较高，海南、四川、青海、甘肃2016年增长飞速，远超平均增速（12.2%）。但离美国、日本有巨大差距。北上单店收入高也与DTP药房较多，药品单价较贵有关。DTP药房在先进地区可以达到单店上亿的营收，净利润率虽然较低，但是体量可以更大。

    

　　美国和日本的单店收入远超中国。日本2000年共有11787家店铺，平均单店收入2.3亿日元（折合1329万人民币），伴随着整个医药零售市场的发展，2016年共有18874家店铺，平均单店收入3.4亿日元（折合2419万人民币），随着集中度提升，单店收入也逐步提升；美国2015年平均单店营收293万美元（折合2700万人民币）。中国2016年平均单店收入仅有82万。根据国外的经验，未来随着集中度的提升，中国的单店营收也会有增长。

　　二、政策方向

　　医药零售业近年来集中度提升不达预期。2011年商务部出台的医药流通十二五规划中，预期在2015年百强医药零售企业的销售额占总医药零售销售额的60%，但是实际上百强企业的占比在2011-2014年是逐渐下滑的，直到2015年这个下滑的趋势才扭转，2015年百强企业的销售额占比仅为整体医药零售市场的28.8%。另外一个指标是连锁零售药店占总零售药店的数量比例。从2009年到2013年，这个比例稳定在35%左右，但是2016年有较大提升，达到45.7%，这与十二五规划中占全部门店比重达到2/3的目标也还有较大差距。

　　政策细则陆续落地，助力集中度提升。当前，“医疗、医保、医药”三医联动的综合改革已经进入深水区，随着相关配套政策密集出台，改革方向细化明晰。分级诊疗、现代医院管理、全民医保、药品供应保障、综合监管等方面制度建设将是下一步深化医改的重要突破方向。“两票制”政策的实施，将大幅压缩药品流通环节，加速全行业洗牌过程，使信誉度高、规范性强、终端覆盖广、销售能力强的大型药品流通企业市场占有率迅速提升，行业集中度不断提高。“多证合一”的已经逐步在武汉、中山等地落地，将加快行政审批，减少药店筹建时间，降低房屋租用成本，有利于连锁药店的新建和并购扩张。过去，经营一家卖药品、医疗器械和保健食品的药店，须取得5种许可证：《药品经营许可证》、《药品经营质量管理规范认证证书》、《第三类医疗器械经营许可证》、《第二类医疗器械备案证明》、《食品经营许可证》，而且五证审批分属不同部门，企业需要反复去不同部门递交40多份材料，法定办理时限长达180天，这期间的房租人力成本都将浪费，尤其对于迅速并购需要换证的连锁企业来说，成本不低，改革后会大大缩短新店盈利周期。