一、水泥熟料工艺流程
水泥熟料以石灰石和粘土、铁质原料为主要原料，按适当比例配制成生料，烧至部分或全部熔融，并经冷却而获得的半成品。在水泥工业中，最常用的硅酸盐水泥熟料主要化学成分为氧化钙、二氧化硅和少量的氧化铝和氧化铁。主要矿物组成为硅酸三钙、硅酸二钙、铝酸三钙和铁铝酸四钙。
水泥熟料工艺流程
资料来源：公开资料整理
二、水泥熟料产业链
一般而言，熟料经过粉磨站加工制造成水泥，虽然大多数企业在渠道方面保持直销与经销并存，但总体而言由于无法长周期库存的特征，水泥熟料的社会库存仅停留在中转库环节。目前水泥下游需求占比主要来自基建、地产和农村。
水泥熟料行业产业链
资料来源：公开资料整理
据统计，国内水泥产量于2014年达到24.8亿吨的高峰，此后总产量进入平台期，2021年产量23.63亿吨，同比下降1.2%，增速持续放缓。截至2022年前三季度我国水泥产量为15.63亿吨，同比下降12.09%。
2016-2022年Q3我国水泥产量及增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国水泥熟料行业市场深度分析及投资战略规划报告》
三、中国水泥熟料行业发展现状分析
1、产能情况
2021年全国多地继续出台相关产能置换及淘汰落后产能的政策，严控水泥熟料产能增量，熟料产线投产数量及产能同比减少，而在“双碳”及置换政策加码背景下，水泥熟料产能为184343.21万吨。
2020-2021年中国水泥熟料产能情况
资料来源：水泥网，华经产业研究院整理
2、各省市产量Top10
从各省市水泥熟料产能排名来看，排前三的分别是安徽省、山东省与广东省，产能分别为13605.28万吨、10714.59万吨与10622.15万吨。
2021年我国各省市水泥熟料产能Top10
资料来源：水泥网，华经产业研究院整理
3、进口情况
2022年以来，由于我国水泥熟料价格持续下行，外加海运费的大幅提高，进口熟料利润空间持续被压缩，进口熟料量也随之下降，据统计，截至2022年前三季度我国水泥熟料进口量为763.39万吨，同比下降58.41%，进口金额为4.25亿美元，同比下降52.63%。
2017-2022年Q3我国水泥熟料进口情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
四、中国水泥熟料行业竞争格局分析
从2021年水泥熟料产能分布来看，前三大水泥企业中国建材（市占率20.15%）、海螺水泥（市占率11.85%）、金隅冀东（市占率5.69%）占据了水泥行业总产能的37.69%，行业集中度提升的趋势延续，头部企业利用并购重组等方式增强自身竞争力，行业格局得以优化。
2021年全国水泥熟料产能Top10
资料来源：水泥网，华经产业研究院整理
五、中国水泥熟料行业发展趋势分析
1、规模结构转型
在国家产业政策的推动下，水泥行业严禁新增产能，水泥项目盲目上马得到有效遏制，低效产能有序退出，以“节能高效、环保绿色”为主要特征的第二代新型干法技术通过大型熟料线项目的产能置换建设得以全面应用，技术经济指标进步较快，先进产能占比提高。未来，大企业集团为提升自身核心竞争力，通过兼并重组等方式加快资源能源产能布局，预测前10家大企业集团的水泥熟料产能占全国总产能的比例由57%提高到2025年的62%以上。与此同时，随着产业政策趋严，不具有规模优势技术落后的生产线将被淘汰或通过产能置换新建大型先进生产线，水泥熟料生产线单线规模将进一步提升。
2、绿色低碳转型
绿色低碳转型是实现水泥行业碳达峰碳中和目标的内在要求，也是企业实现高质量可持续发展的必经之路，更是企业主动承担社会责任的重要体现。绿色低碳发展理念已深入行业人心，低碳产品认证、绿色矿山、绿色工厂创建全面展开，水泥窑协同处置、资源综合利用等成为城市标配。绿色低碳转型还需要加大绿色低碳产品供给、能源绿色低碳化零碳化、绿色低碳技术工艺装备、资源能源利用循环化等方面的创新和应用力度。
3、产业链延伸发展转型
水泥消费进入平台期后，企业将通过创新与管理提升、降本增效，通过发展战略调整，如寻求水泥+产业链延伸、碳减排巨量的场景应用等渠道，寻求新的利润增长点。
4、产能国际化转型
加快国际产能合作，培育中国水泥的跨国公司，输出先进的产能和文化。海螺、华新、红狮水泥走在前列，海螺水泥海外产能布局已超千万吨。随着RCEP的推进，对于国际产能合作将是一个很好的契机。
5、产品质量服务转型
水泥是同质化产品，提高区域核心竞争力除价格因素外，还在于提升产品质量、打造差异化产品和优化消费者服务体验。在“双碳”背景下，消费者也将看重产品生产过程是否绿色低碳，因此水泥产品特种化、专用化，研发和推广绿色低碳产品，开拓水泥基新材料产品市场，同时建立线上销售、便捷化物流、方便用户使用和确保工程质量为目标的服务体系。
6、数智化转型
数字化智能化转型已经是传统制造业实现转型升级的必然选择。工信部等四部门发布《智能制造典型场景参考指引（2021年）》，该指引凝练总结了15个环节52个智能制造典型场景，15个环节包括工厂设计、产品研发、工艺设计、计划调度、生产作业、仓储配送、质量管控、设备管理、安全管控、能源管理、环保管控、营销管理、售后服务、供应链管理和模式创新。水泥制造业将新一代信息技术与水泥行业深度融合，运用5G赋能，建设具有较强影响力的跨行业、跨领域的工业互联网双跨平台，既有利于提高生产效率、降低运行成本，还能实现提升产品质量，提高资源能源利用效率。
华经产业研究院对中国水泥熟料行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国水泥熟料行业市场全景评估及发展战略规划报告》。
