一、EMS综述
EMS(Electronics Manufacturing Service，电子制造服务)指为电子产品品牌拥有者提供制造、采购、部分设计以及物流等一系列服务。EMS主要包含5道工艺流程，分别是：原材料采购、NPI、PCBA、成品组装、仓储物流，其中核心工艺是PCBA环节（PCB空板经过SMT上件，或经过DIP插件的整个制程，简称PCBA）和仓储物流环节。
EMS企业可以促使终端品牌厂商将精力聚焦于产品研发设计、渠道营销推广等环节，而EMS企业将聚焦于生产物料采购和产品的生产制造环节，有利于提高产品生产供应链的效率，进而推动产业响应速度的加快。
EMS制造流程
资料来源：公开资料整理
EMS模式是全球电子制造行业所流行的业务模式，属于劳动密集型和资本密集型的行业，其产生和发展得益于全球专业化分工背景下电子产品制造外包业务的推动。电子制造服务企业负责电子产品价值链中的生产制造环节，各EMS厂商凭借丰富的行业经验和专业的制造能力为电子产品品牌商提供制造服务，以满足品牌商专注品牌经营、降低生产成本、迅速扩大产品产能、缩短产品面世时间的需求。
EMS业务模式
资料来源：公开资料整理
二、EMS行业产业链
从产业链来看，EMS行业的上游主要为PCB、包装材料、IC集成电路、模块、天线等电子元器件材料厂商，上游厂商供应材料的周期、质量和价格，将在一定程度上影响EMS产商的交货周期、产品价格等。下游主要为品牌厂商、ODM类厂商和OEM类厂商。EMS厂商负责承担产业链中的非核心业务，包括产品制造、后端物流管理、产品物流运输和产品品质管理等。
EMS行业产业链
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国电子制造服务市场竞争格局及行业投资前景预测报告》
三、EMS行业相关政策梳理
近年来，国家积极推动新基建的发展，我国一直把电子信息、智能制造列为重点方向，政策的陆续出台，为电子制造服务行业以及下游应用行业提供了有利的政策支持和良好的发展机遇。
近年中国电子制造服务行业相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
四、EMS行业现状分析
1、全球市场
电子制造服务商逐渐由最初的单一代工向生产前的制造可行性分析、器件选择等方面早期介入培养客户粘性，并提供整体供应链解决方案。同时下游行业需求的快速提升带来全球EMS市场需求大幅增长，据New Venture Research数据，2021年全球EMS市场规模为6827亿美元，预计2026年将达到9465亿美元，2021-2026年CAGR为6.75%，市场前景广阔。
2016-2026年全球EMS行业市场规模及增速情况
资料来源：New Venture Research，华经产业研究院整理
从全球市场分布来看，由于亚太地区劳动密集，成本和响应速度优势使得全球EMS产业由美国逐渐转移至以中国为代表的亚太地区，据数据显示，亚太地区EMS市场份额有望由2021年的71%提升至2026年的74.3%，中国厂商有望迎来更多业务机遇。
2021年全球各地区EMS行业市场份额占比情况
资料来源：New Venture Research，华经产业研究院整理
从下游需求来看，消费电子产品及通信电子产品的EMS制造一直是全球市场的主要市场份额贡献者。据统计，2021年消费电子产品及通信电子产品市场占比分别达到40.23%和32.63%。随着数字化、软件嵌入及自动设备的出现，EMS预计将多元化渗入各行各业，预计市场向前增长将获得汽车、医疗、辅助生活及健康以及航空航天行业快速发展的支持。
2021年全球EMS市场下游行业应用需求占比情况
资料来源：弗若斯特沙利文，华经产业研究院整理
2、中国市场
中国拥有世界级电子产品供应基地，在电子产品生产方面处于领先地位，可以满足全球对电子产品需求不断增长的趋势。从国内市场规模来看，据统计，2017至2021年，中国电子制造服务（EMS）业呈现快速发展的趋势，市场规模从13472亿元增长至17702亿元，年均复合增长率约为7%。受运营成本较低的其他地区的影响，2022年中国电子制造服务（EMS）业增速将变缓，市场规模预计达到18764亿元。
2017-2022年中国EMS行业市场规模及增速情况
注：国内市场规模与全球数据来源不一。
资料来源：弗若斯特沙利文，华经产业研究院整理
五、EMS行业竞争格局
从市场竞争格局来看，大厂占据全球大厂占据全球EMS主要份额。EMS行业高壁垒体现在资金、资质、精细化管理要求和技术创新四个方面，新厂商进入难度高。据MMI数据，2021年全球前50强EMS代工厂总销售额达4170亿美元，约占全球市场规模的61%，行业集中度较高。随着全球知名电子品牌商陆续进入中国，国内EMS综合实力不断提升，2021年，我国合计六家EMS厂商挤进全球10强EMS代工厂榜单，市场份额和影响力逐渐提升。
2021年全球EMS行业十强代工企业排名情况
资料来源：MMI，华经产业研究院整理
六、EMS行业未来发展趋势
1、品牌商与EMS企业从合作向协同转变，形成“共生经济”
目前，全球经济体系正面临深刻变革和重构，在提质增效、鼓励创新、可持续发展等战略目标影响下，品牌商将产品加工制造环节委托EMS企业的业务模式日趋普遍。专业电子制造服务企业一直深耕实体经济，围绕电子产品制造领域的市场需求，持续开展工艺技术提升、生产效率提升、产品品质提升和供应链服务优化工作等，对电子信息产业调整、供应链布局、价值链管理产生了深远的影响。经过多年的发展，品牌商与EMS企业之间形成了较为稳定的分工与合作，专业电子制造商已成为电子信息产业链中的核心参与者。
2、EMS厂商柔性智能制造能力不断增强
近年来，随着下游行业的快速发展，产品更新换代频率较高，对EMS厂商的设备、管理、人员和软件等方面提出了更高的要求。随着人力成本的逐渐提升、品牌商对生产效率和产品质量要求的不断提升以及国家对智能制造的大力支持，部分EMS厂商开始引进智能制造装备和综合化信息系统，来提升自身的柔性智能制造能力。采取“小批量、多品种”的经营战略，满足客户多样化、个性化生产需求，以获取更多订单，提升市场份额。
3、EMS企业的业务领域不断拓展升级
近年来，EMS行业正大范围、大规模地投资自动化生产设备、管理信息系统，以生产管理水平、全产业链品质控制和追溯体系的进一步完善谋求自身综合实力的提升，为用户提供高可靠性制造服务体验。随着智能制造战略的稳步推进，未来EMS厂商将更加智能和敏捷，拉动更多应用领域供应链环节的外包，从而促进EMS渗透率的进一步提升。
华经产业研究院对中国电子制造服务行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国电子制造服务行业发展监测及投资战略咨询报告》。
